Emerging Markets Bond ETF (iShares)
EUR Corporate Bonds ETF (Lyxor)
EUR Government Bonds ETF (VanEck)
Euro Aggregate Bond ETF (iShares)
Euro Aggregate Bond ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 0-3yr ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 1-5yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG 0-3yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ex-Financials ETF (iShares)
Euro High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds (Lyxor)
Eurozone Government Bond 1-3yrs ETF (Xtrackers)
Global Corporate Bond ETF (iShares)
High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Italy Government Bond ETF (iShares)
US Bonds (1-3Y) ETF (Lyxor)
US Government Bonds (3-7Y) ETF (Lyxor)

In Anleihen-ETFs investieren: die Kraft eines stabilen Portfolios?

Aktien & ETFs

Investieren in Anleihen-ETFs. Das mag wie eine technische und langweilige Floskel klingen, aber Anleihen sind ein wichtiges Instrument für erfahrene langfristige Anleger. Anleihen und Aktien unterscheiden sich voneinander, und gerade deshalb können sie sich in einem volatilitätssicheren Portfolio gut ergänzen.

Deshalb haben wir eine thematische Liste von Anleihen-ETFs zusammengestellt, in die du investieren kannst. Anleihen-ETFs sind der Außenseiter unter unseren anderen Themen, aber sie verdienen auf jeden Fall einen Platz in unserer Sammlung. Anleihen sind in der Tat eine praktische Investition, um einen Teil des Risikos zu verringern, das du mit volatileren Aktien in deinem Portfolio eingehst. Es lohnt sich also wirklich, sich damit zu beschäftigen.

In diesem Artikel erfährst du, was Anleihen sind, was der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen ist, die Risiken und Vorteile von börsengehandelten Anleihen und warum die Investition in börsengehandelte Anleihen das Leben eines Anlegers so einfach macht. Wir besprechen auch die Anleihen-ETFs, in die du mit BUX Zero investieren und direkt in deinen BUX-Sparplan aufnehmen kannst.

Was ist eine Anleihe?

Anleihen können am einfachsten als handelbare Darlehen von Unternehmen, Regierungen oder anderen Organisationen beschrieben werden. Und du kannst in diese Kredite investieren. Bei dieser Konstruktion ist eine Anleihe das Schuldinstrument, das die Vereinbarungen festlegt. Als Gegenleistung für das Geld, das du als Anleger verleihst, erhältst du zu einem festen Zeitpunkt (z. B. jedes Jahr) einen vorher vereinbarten Zinsbetrag. Wenn die Laufzeit des Kredits abgelaufen ist, erhältst du den investierten Betrag zurück. So einfach ist das. Aber auch Anleihen – bekannt als stabile Anlageprodukte mit relativ geringem Risiko – bergen Risiken.

Was sind die Risiken von Anleihen?

Im schlimmsten Fall erhältst du das Geld, das du als Anleger geliehen hast, nicht zurück. Dies kann der Fall sein, wenn ein Unternehmen oder ein Staat, bei dem du eine Anleihe ausstehend hast, in Konkurs geht. Ein weiteres Risiko einer Anleihe ist, dass ein Unternehmen oder ein Land in Schwierigkeiten gerät und dir die vereinbarten Zinsen nicht zahlen kann. Dabei kann der Kurs der Anleihe fallen. Warum also gelten Anleihen als relativ sicher? Eine Anleihe gilt als risikoarme Anlage, da Länder nur selten in Konkurs gehen. Und wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, erhalten die Anleihegläubiger als Erstes ihr Geld zurück. Noch bevor die Aktionäre an die Reihe kommen.

Anleihen und die Zinssituation

Wenn du in Anleihen investierst, gehst du ein Zinsänderungsrisiko ein. Marktzinssätze und Anleihekurse sind miteinander verflochten. Steigen die Zinsen, verlieren die aktuellen Anleihen ihren Glanz, da neue Kredite dann mehr Zinsen bringen und attraktiver werden. Dies wiederum drückt den Kurs der zuvor ausgegebenen Anleihen. Und es funktioniert auch andersherum. Wenn die Zentralbanken die Zinssätze senken, kann dies die Anleihekurse wieder in die Höhe treiben

Wir haben einige Jahre mit sinkenden Zinssätzen hinter uns. Doch seit diesem Jahr hat sich der Trend in die andere Richtung entwickelt. Bis 2022 sind die Zinssätze erheblich gestiegen und steigen weiter. Das ist eine gute Nachricht für die feste Rendite, die man mit Anleihen erzielen kann.

Andererseits sind die Kurse der „älteren“ Anleihen auf dem Anleihemarkt in den letzten Monaten sogar gefallen. Du siehst, dass neu ausgegebene Anleihen in diesem Jahr zu niedrigeren Zinssätzen angeboten werden und die Kurse älterer Anleihen sogar steigen. Im Gegenzug werden diese älteren Anleihen für die Anleger immer attraktiver.

Investieren in Anleihen-ETFs: eine gute Idee?

Erfahrene Anleger setzen häufig auf eine Kombination aus Anleihen und Aktien. Zusammen können Anleihen und Aktien eine sehr gute Streuung der Anlagen (Diversifizierung) in deinem Portfolio ermöglichen. Der Grund dafür ist, dass Aktien und Anleihen eine nahezu negative Korrelation aufweisen. Vereinfacht ausgedrückt bedeutet das: Wenn Aktien steigen, fallen Anleihen und umgekehrt.

Angenommen, du interessierst dich für risikoreiche Aktien mit hohen Renditechancen. Anleihen können die Risiken dieser Aktien verringern und deinem Portfolio insgesamt mehr Stabilität verleihen.

Als langfristiger Anleger tust du daher gut daran, sowohl Anleihen als auch Aktien zu kombinieren. Auf diese Weise kannst du die Kursschwankungen in deinem Portfolio verringern und langfristig einen stabilen Preis erzielen. Wenn du also deine Anlagen wirklich gut streuen willst, ist es nicht unklug, Anleihen-ETFs in dein Portfolio aufzunehmen. So kannst du dann investieren in Anleihen-ETFs.

Wie wählt man den richtigen Anleihen-ETF?

Welcher Anleihen-ETF für dich geeignet ist, hängt von dem Risiko ab, das du eingehen kannst und willst. Dies gilt für alle Anlagen und somit auch für Anleihen-ETFs.

Bei den Anleihe-ETFs kannst du zunächst prüfen, ob der ETF in Unternehmens- oder Staatsanleihen investiert. Staatsanleihen sind im Allgemeinen weniger risikoreich als Unternehmensanleihen, aber diese Art von Anleihen haben auch niedrigere Zinssätze als ihre Gegenstücke.

Dann kannst du die Kreditwürdigkeit von Anleihen prüfen. Anleihen können mit den folgenden Kreditratings versehen werden: AAA bis C oder D. Eine mit AAA bewertete Anleihe hat die höchste Kreditwürdigkeit und das geringste Risiko, dass das Land oder das Unternehmen nicht in der Lage sein wird, deine Einlage oder deine Zinsen zu zahlen. Bei den niedrigeren Ratings, C oder D, ist das Ausfallrisiko höher. Anleihen mit niedrigem Rating sind die so genannten Hochzinsanleihen, die auch als Junk Bonds bezeichnet werden. Andererseits gilt: Je höher das Risiko, desto mehr Zinsen (hohe Rendite) kann man erzielen.

Wenn dir nur die Sicherheit wichtig ist, entsprechen Anleihen mit dem höchsten Rating wahrscheinlich auch deinem Anlageprofil. Aber auch hier muss man in der Regel nicht mit hohen Renditen rechnen. Möchtest du das Beste aus beiden Welten? Dann kannst du ETFs mit Anleihen mit unterschiedlichen Ratings wählen.

Du willst in Anleihen-ETFs investieren? Bei Anleihen spielt auch die Laufzeit eine Rolle. Kurzfristige Anleihen sind in der Regel weniger riskant als längerfristige Anleihen. Der Grund dafür ist, dass die Marktzinsen in diesem Zeitraum weniger wahrscheinlich steigen werden. Daher ist es gut, mit diesen Laufzeiten zu variieren, damit deine Portfolios Anleihen enthalten, die nicht alle gleich auf die wirtschaftliche Entwicklung reagieren.

Schließlich gibt es noch das Ausstellungsland. Wenn du mit Aktien gut diversifizieren willst, ist es gut, Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Regionen zu wählen. Bei Anleihen ist das etwas anders. Auch bei Anleihen besteht ein Währungsrisiko (wenn der Kredit in einer anderen Währung als dem Euro ausgegeben wird). Du kannst dies vermeiden, indem du in ETFs mit auf Euro lautenden Anleihen investierst.

Investieren in Anleihen-ETFs: Wie funktioniert das mit den Anleihekursen?

Wenn du über börsengehandelte Fonds in Anleihen investierst, wie es bei BUX der Fall ist, investierst du automatisch in viele verschiedene Anleihen in einem Spread. Der Wert dieser Anleihen kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Und da werden die Dinge schon etwas komplizierter. Angebot und Nachfrage, die Höhe der Zinssätze, die Politik der US-Notenbank, der europäischen EZB und anderer Zentralbanken haben großen Einfluss auf den Anleihekurs.

Sie bewegt sich ebenso wie der Aktienkurs. Es bewegt sich nur viel weniger. Die Volatilität – also das Risiko – eines breit gestreuten Portfolios von Anleihen ist historisch gesehen etwa viermal geringer als die eines breit gestreuten Portfolios von Aktien.

Aber der Kurs der Anleihen ändert sich, und deshalb kann sich auch deine Rendite ändern, wenn du in Anleihen investierst. Denn wenn du eine Anleihe bis zur Fälligkeit hältst, weißt du, dass du deine Einlage bzw. den Anfangskurs zurückerhalten wirst. Wenn du jedoch eine Anleihe vor ihrer Fälligkeit verkaufst, musst du mit dem zu diesem Zeitpunkt gültigen Kurs rechnen. Diese kann niedriger oder höher sein als zu Beginn.

In Anleihen-ETFs investieren auf BUX Zero

Auf BUX Zero findest du 18 Renten-ETFs, die du direkt in deinen Sparplan aufnehmen kannst. Wir stellen dir fünf von ihnen vor, um dir die verschiedenen Arten von Anleihen-ETFs aufzuzeigen.

iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF

Mit diesem ETF investierst du in eine breite Palette von hochverzinslichen Unternehmensanleihen aus aller Welt. Der ETF bildet den Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped Index ab, der 1296 Unternehmensanleihen umfasst, die in der Vergangenheit hohe Renditen verzeichnet haben. Alle Anleihen in diesem Index lauten auf Dollar.

Der Index umfasst große Unternehmen wie T-Mobile, Occidental Petroleum, Ford Motor Credit Company und Sprint Corp. Der ETF wird von BlackRock verwaltet und hatte im zweiten Quartal 2022 ein Vermögen von rund 6,5 Milliarden US-Dollar.

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Mit diesem ETF kannst du in mehr als 590 Anleihen investieren, die von Regierungen oder staatlichen Unternehmen in Schwellenländern ausgegeben werden. Der ETF bildet den J.P Morgan EMBI Global Core Index ab, der Staatsanleihen aus Ländern wie Saudi-Arabien, der Türkei, Katar, Brasilien, Indonesien und den Philippinen enthält. Die Anleihen in diesem Index lauten auf Dollar. Der ETF wird von BlackRock verwaltet und war im zweiten Quartal 2022 rund 8,9 Dollar wert.

Lyxor ESG Euro corporate Bond ETF

Wenn du in deinem Portfolio Wert auf Nachhaltigkeit legst, kannst du mit diesem ETF in Anleihen europäischer Unternehmen mit hohen Umwelt-, Sozial- und Governance-Werten (ESG) investieren. Der ETF bildet den Bloomberg Barclays MSCI EUR Corporate Liquid SRI Sustainable Index ab, der 2118 Unternehmensanleihen umfasst. Ausgedrückt in Euro und mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr.

Im Index finden sich bekannte europäische Namen wie Total, BNP Paribas und Orange. Durch die Investition in ETFs wie diesen wird dein Portfolio auf einen Schlag diversifiziert und du kannst durch viele europäische Unternehmensanleihen Zinsen erhalten. Der von Lyxor verwaltete börsengehandelte Fonds war im ersten Quartal 2022 rund 806 Millionen Dollar wert.

iShares USD Treasury Bond 1-3yr ETF

Mit diesem ETF investierst du in kurzfristige US-Staatsanleihen. Der ETF konzentriert sich auf kurzfristige US-Staatsanleihen und bildet den ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ab. Eine Sammlung, die nur US-AAA-Anleihen mit Laufzeiten von 1 bis 3 Jahren enthält.

Der ETF zielt darauf ab, die Wertentwicklung eines Index nachzubilden, der sich aus Staatsanleihen zusammensetzt, die vom US-Finanzministerium in US-Dollar ausgegeben werden. Staatsanleihen eines Landes. sondern das Land mit der größten Volkswirtschaft der Welt und der immer noch der Motor der Weltwirtschaft. BlackRock verwaltet den börsengehandelten Fonds, und die darin enthaltenen Anleihen hatten einen Gesamtwert von etwa 8 Milliarden Dollar.

Lyxor Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds ETF

Mit diesem ETF kannst du in Staatsanleihen der Eurozone mit dem höchsten Rating investieren. Der ETF bildet den MTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted All-Maturity Index ab. Die Anleihen in diesem Index sind mit AAA oder AA bewertet und haben eine Laufzeit von mindestens einem Jahr.

Deutsche Anleihen sind in dem ETF überrepräsentiert, gefolgt von französischen und niederländischen Anleihen. Wenn du in diesen börsengehandelten Fonds investierst, kannst du über einen ETF Zinsen auf viele Anleihen der Eurozone erhalten. Im ersten Quartal 2022 war dieser von Lyxor verwaltete ETF rund 650 Millionen Euro wert.

Was solltest du übers Investieren in Anleihen-ETFs in deinem Sparplan wissen?

Im Allgemeinen schwankt der Wert von Aktien stärker als der von Anleihen. Daher gibt es mehr Bewegung und Handel, und die Renditen sind tendenziell höher als bei Anleihen. Aber auch das Risiko. Man kann also sagen: Je mehr Zeit du hast, um deine Anlageziele zu erreichen, desto mehr Risiko kannst du eingehen und desto mehr Aktien kannst du für dein Portfolio auswählen. Wenn du weniger Zeit hast und eher risikoscheu bist, kannst du etwas mehr Anleihen in deinen Plan aufnehmen. Aktien und Anleihen sind unterschiedlich, können sich aber gut ergänzen.

Hast du noch keinen eigenen BUX-Sparplan?

Dann erstelle jetzt in der App in wenigen Minuten einen persönlichen Sparplan und stelle deine Investitionen auf Autopilot. Indem du jeden Monat einen festen Betrag einzahlst, den du entbehren kannst und der zu deiner finanziellen Situation passt, kannst du der Volatilität der Märkte trotzen, langfristiges Vermögen aufbauen und der Inflation trotzen.

Alle Ansichten, Meinungen und Analysen in diesem Artikel sollten nicht als persönliche Anlageberatung verstanden werden. Einzelne Anleger sollten ihre eigenen Entscheidungen treffen oder sich unabhängig beraten lassen. Dieser Artikel wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit von Investitionen erstellt und gilt als Marketingmitteilung.