Was sind Börsenindizes?
Grundlagen des InvestierensEin Börsenindex ist eine Kennzahl, die die Wertentwicklung von Kursdurchschnitten von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und anderen Anlageprodukten abbildet. Dabei kann es sich um Vermögenswerte aus einem bestimmten Land, einer geografischen Region oder einem Wirtschaftssektor handeln.
In diesem Artikel werden wir uns die Börsenindizes genauer ansehen, wofür du sie verwenden kannst, welche Arten es gibt und welche die wichtigsten sind.
Ein Blick in die Vergangenheit: Wann wurden die Börsenindizes geschaffen?
Ende des 19. Jahrhunderts bemerkte Charles H. Dow, ein amerikanischer Journalist, dass die Aktien vieler Unternehmen an der Börse gleichzeitig stiegen oder fielen. Er wählte also eine Gruppe von Aktien aus, um den Markttrend in Form des Durchschnittspreises auszudrücken.
Damals waren die Unternehmen der Eisenbahnindustrie die wichtigsten und auch die am schnellsten wachsenden. Aus diesem Grund schufen Dow und sein Journalistenkollege Edward Jones 1884 den ersten Börsenindex, den Dow Jones Transportation Index, der 20 der wichtigsten Eisenbahngesellschaften umfasste. Im Jahr 1896 schufen die beiden den Dow Jones Industrial Average Index, der damals 12 US-Supermächte umfasste.
Heute gibt es weltweit Hunderte von Indizes in verschiedenen Sektoren. Den S&P 500 gibt es zum Beispiel seit 1923. Unser eigener DAX 40 wurde am 01. Juli 1988 gegründet.
Wozu dienen die Börsenindizes?
Börsenindizes dienen im Wesentlichen drei Zwecken:
· Sie geben uns einen Einblick in die Stimmung der Anleger gegenüber Wertpapieren eines bestimmten Sektors, Landes, einer Region oder eines Unternehmenstyps.
· Sie bieten einen Maßstab zur Bestimmung der relativen Performance eines Anlageprodukts im Vergleich zur Marktentwicklung.
· Sie dienen als Referenz für passive Investitionen. So bilden Investmentfonds und börsengehandelte ETFs beispielsweise Börsenindizes nach.
Welche Arten von Börsenindizes gibt es?
Es gibt viele Arten von Börsenindizes. Wir haben drei Grundtypen ausgewählt.
Nach geografischer Herkunft der Vermögenswerte
· Indizes eines Landes, mit Vermögenswerten aus diesem Land.
· Indizes für mehrere Länder, mit Vermögenswerten aus mehreren Ländern.
Basierend auf dem Wirtschaftssektor
· Sektorspezifische Indizes, die sich aus Zahlen eines bestimmten Sektors zusammensetzen.
· Sektorübergreifende Indizes, die sich aus Zahlen aus mehreren Sektoren zusammensetzen.
Nach Vermögensart
· Aktienindizes, die sich aus Aktien zusammensetzen.
· Festverzinsliche Indizes, die sich aus Anleihen und anderen Arten von Schuldtiteln zusammensetzen.
· Rohstoffindizes, die sich aus Rohstoffen wie Gold, Öl, Zucker usw. zusammensetzen.
Andere Arten von Indizes
Es gibt noch viele andere Arten von Indizes, z. B. Währungsindizes, Nachhaltigkeitsindizes, Indizes für Value-Unternehmen, Wachstumsmarktindizes usw.
Wie werden die Börsenindizes konstruiert?
Jeder Börsenindex verwendet seine eigene Formel, um zu bestimmen, welche Unternehmen oder andere Vermögenswerte aufgenommen werden. Sobald ein Indexmanager festgelegt hat, welche Wertpapiere in den Index aufgenommen werden sollen, muss er bestimmen, wie diese im Index dargestellt werden sollen, was als Indexgewichtung bezeichnet wird.
Die drei gängigsten Indexgewichtungsmodelle sind:
· Marktkapitalisierungsgewichtung: In einem nach der Marktkapitalisierung gewichteten Index sind die Aktien mit einer höheren Marktkapitalisierung stärker vertreten. Bei dieser Struktur haben die großen Unternehmen einen größeren Einfluss auf die Performance des Index. Es ist die am häufigsten verwendete Methode, und der S&P 500, der Nasdaq und der AEX 25 sind solche Indizes.
· Gleichgewichtet: In einem gleichgewichteten Index sind alle Komponenten gleich gewichtet. Dies bedeutet, dass sich die Leistung jedes Unternehmens unabhängig von seiner Größe gleichermaßen auf den Index auswirkt. Diese Art der Gewichtung wird nur selten verwendet.
· Kursgewichtet: In einem kursgewichteten Index beeinflusst der aktuelle Wert eines Wertpapiers seine Gewichtung im Index. Unternehmen mit höheren Kursen haben daher einen größeren Einfluss auf den Index, unabhängig von der Größe des Unternehmens. Der Dow Jones ist ein Beispiel für einen preisgewichteten Index.
Wie werden die meisten Börsenindizes berechnet?
Wie bereits erwähnt, sind marktkapitalisierungsgewichtete Indizes die gängigsten Indizes. Da Unternehmen mit einer größeren Marktkapitalisierung im Index stärker gewichtet werden, spiegeln sie die Realität des Index besser wider.
Sind Dividenden in den Börsenindizes enthalten?
Die meisten Indizes beziehen Dividenden nicht in ihre Berechnung ein. Dabei handelt es sich um Kursrendite-Indizes, die nur die Kursschwankungen der im Index enthaltenen Unternehmen berücksichtigen, ohne die von diesen Unternehmen gezahlten Dividenden zu berücksichtigen.
Total-Return-Indizes hingegen berücksichtigen neben den Kursveränderungen auch die Dividenden. Die Nettorendite-Indizes schließlich berücksichtigen die Nettorendite nach Dividenden und allen anderen Kosten.
Das bedeutet übrigens nicht, dass du keine Dividenden erhältst, wenn du in einen ETF investierst, der einen Index mit dividendenzahlenden Unternehmen nachbildet. Im Gegenteil, wenn du in einen ETF investierst, erhältst dz Dividenden, wenn die im Index enthaltenen Unternehmen Dividenden ausschütten, genauso wie wenn du direkt in diese Aktien investiert hättest.
Wodurch steigt oder fällt ein Börsenindex?
Die gleichen Faktoren, die den Kurs eines Wertpapiers steigen oder fallen lassen, beeinflussen auch den Wert eines Börsenindexes.
Geopolitische Einflüsse
Ein Staatsstreich oder ein Erdbeben zum Beispiel drückt auf die Stimmung der Anleger. Befindet sich die Wirtschaft in einem demokratischen Umfeld, in Frieden und ohne Katastrophen oder Pandemien, sind die Anleger im Allgemeinen optimistisch gestimmt.
Makroökonomische Faktoren
Inflation, Wirtschaftswachstum, Arbeitslosigkeit, aktuelle Währungswerte und die Wirtschaftspolitik der Zentralbanken sind alles Faktoren, die die Aktienkurse und Börsenindizes beeinflussen.
Unternehmensergebnisse und andere Unternehmensmitteilungen
Gewinne, Verluste, Aussichten, Fusionen und Veränderungen in der Unternehmensführung sind Faktoren, die sich auf die Aktienkurse auswirken und auch die Indizes steigen oder fallen lassen können.
Änderungen in der Indexzusammensetzung
Indizes können schwanken, wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert und die Anleger auf diese Änderungen reagieren.
Was ist die normale Größe von Börsenindizes?
Es gibt keine Standard- oder feste Größe für Aktienmarktindizes. Der Dow-Jones-Industrial-Average-Index enthält beispielsweise nur 30 Aktien, während der CSRP-Index mehr als 3.700 Aktien umfasst. Bei jedem Index ist es wichtig, dass die Auswahl groß genug ist, um das Verhalten der gesamten Gruppe von Wertpapieren genau widerzuspiegeln.
Welches ist der wichtigste Börsenindex der Welt?
Der wichtigste Börsenindex der Welt ist der S&P 500. Er ist das Aktienmarktbarometer der größten Volkswirtschaft der Welt und hat das höchste Handelsvolumen aller Aktienmärkte der Welt.
Der S&P-Index wurde 1923 von Standard Statistics Co, einem Anbieter von Finanzdaten, gegründet und umfasste ursprünglich 233 Unternehmen. Im Jahr 1941 erhielt das Unternehmen durch eine Fusion den heutigen Namen Standard & Poor’s. Im Jahr 1957 wurde der S&P 500 Index geschaffen, der die 500 größten Unternehmen der USA umfasste.
Die folgende Abbildung zeigt die Entwicklung des S&P 500 von 1923 bis heute. Die grauen Streifen stellen die Bärenmärkte dar (Abbildung 1: Die historische Entwicklung des S&P 500 Quelle: Macrotrends)
Welches sind die wichtigsten Börsenindizes der Welt?
Sicherlich kennst du die bekannten Börsenindizes wie den S&P 500, den AEX 25, den deutschen DAX oder den Londoner FTSE 100. Es gibt jedoch noch viele weitere Börsenindizes, die weniger bekannt sind. Hier ein Überblick über die 25 wichtigsten Indizes.
- Nasdaq 100
- Dow Jones
- CSI 300
- Hang Seng Index
- FTSE MIB MSCI China
- Eurostoxx
- Nikkei 225
- Dax 40
- Cac 40
- FTSE 100
- FTSE MIB
- IBEX 35
- AEX 25
- Bovespa
- NIFTY 50
- MSCI World
- MSCI Emerging Markets
- S&P Global Clean Energy
- MSCI World Health Care
- MSCI World Utilities TRN
- STOXX Europe 600 Banks
- FTSE All-World High Dividend Yield
- Solactive Equileap Global Gender Equality
- iBoxx Euro Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3
Vorteile der Anlage in Börsenindizes
Die Investition in Börsenindizes ist eine passive Investition. Sind Börsenindizes also etwas Magisches? Nein, natürlich nicht. Bei der Verwendung von Indizes gehen wir jedoch davon aus, dass der Markt in seiner Zwischenform effizient ist. Was ist damit gemeint? Das bedeutet, dass wir, unabhängig von unserem Wissen über Investitionen, Schwierigkeiten haben, Kursentwicklungen vorherzusagen.
Der Vorteil eines Börsenindexes ist, dass er den Durchschnitt einer großen Gruppe von Vermögenswerten abbildet. Der Top-Investor Warren Buffet rät Privatanlegern aus diesem Grund, in Indexfonds zu investieren. Buffet argumentiert, dass dies die beste Art ist, in Unternehmen zu investieren.
In welchen Börsenindex sollte ich investieren?
Wenn du in einen Börsenindex investieren willst, ist es wichtig, sich über die Zusammensetzung des Indexes und die zusätzlichen Risiken zu informieren. Du kannst bei BUX Zero über einen ETF in einen Aktienmarktindex investieren. Du findest diese Informationen im Dokument mit den wichtigsten Informationen, indem du in der App auf deinen gewünschte ETF klickst.
In der BUX Zero-App findest du auch Charts, mit denen du die historische Entwicklung von Börsenindizes verfolgen kannst. Denke daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Erträge ist. Sofern verfügbar, findest du in der BUX Zero App für jeden ETF die Performance des Indexfonds über die letzten fünf Jahre.
Abbildung 2: Euro-Kurs des Vanguard S&P 500 ETF (VUSA) zwischen Januar 2018 und Januar 2023
Wie investiert man in Börsenindizes?
Indexfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) basieren auf Börsenindizes und sind hervorragende Anlageprodukte, um schnell, einfach und kostengünstig in Börsenindizes zu investieren.
Du erhältst Zugang zu einem vorgefertigten, diversifizierten Portfolio aus Aktien und Anleihen mit Indexfonds und ETFs. Viele Anlagegurus, wie z. B. Warren Buffett, schwören auf diese Anlageprodukte.
In einem früheren Artikel haben wir erläutert, warum die Diversifizierung deines Portfolios wichtig ist und wie man sie durchführt.
Das Schöne an ETFs ist, dass du über dieselbe App in sie investieren kannst, mit der du auch in Aktien und Kryptowährungen investierst – und das mit fast jedem Betrag. Investiere bei BUX Zero schon ab 10 € in ETFs – dank Teilaktien.
1. Eröffne dein BUX Zero-Konto: Investiere über ETFs in Börsenindizes
2. Informiere dich über den ETF: Du solltest wissen, welchen Index er nachbildet, aus welchen Vermögenswerten er sich zusammensetzt, wie hoch das Risiko ist und welche zusätzlichen Kosten der ETF verursacht. Bei der Auftragsart Zero musst du nur auf die Kosten des ETF achten.
3. Wähle den Betrag, den du investieren möchtest.
4. Kies het bedrag dat je wilt investeren.
5. Führe deinen Kaufauftrag aus.
Warum über ETFs in Aktienindizes investieren?
ETF steht für Exchange-Traded Fund. Es handelt sich um einen Korb von Vermögenswerten, der wie ein Indexfonds an der Börse notiert ist.
ETFs bilden passiv die Wertentwicklung ihres Referenzindex nach. Der Vanguard S&P 500 ETF beispielsweise bildet den US S&P 500 nach, d. h. der ETF bildet die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen des Index ab.
Der Vorteil von ETFs ist, dass ihre Kosten recht niedrig sind. Wenn du zum Beispiel in den Vanguard S&P 500 ETF investierst, zahlst du nur eine jährliche Gebühr von 0,07 %. Mit ETFs kannst du einen passiven Anlagestil verfolgen, der für den nicht professionellen Anleger einfach, transparent und kostengünstig ist.
Investieren in ETFs mit dem BUX-Sparplan
Wer regelmäßig in dieselben Vermögenswerte investiert, minimiert das Risiko von Marktschwankungen. Dies ist eine gängige Handelsmethode für langfristige Investoren.
Mit dem BUX-Sparplan hast du die volle Kontrolle über deine Anlagen. Einfaches Hinzufügen oder Entfernen von Assets. Du kannst deinen Plan jederzeit unterbrechen oder sogar kündigen, ohne eine Vertragsstrafe zahlen zu müssen. Potenziell ist dies eine hervorragende Möglichkeit, dein Geld zu vermehren und deine Investitionen in Aktienmarktindizes durch ETFs zu maximieren.
Wenn du langfristig investierst, kannst du auch die Vorteile einer diversifizierten Anlage nutzen. Indem du regelmäßig einen festen Betrag anlegst, streust du dein Risiko und investierst zu durchschnittlichen Renditen.
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Die Ansichten, Meinungen und Analysen in diesem Artikel sollten nicht als persönliche Anlageberatung angesehen werden. Einzelne Anleger sollten ihre eigenen Entscheidungen treffen oder unabhängigen Rat einholen. Dieser Artikel wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung unabhängiger Anlageforschung erstellt und gilt als Marketingmitteilung.