Invierte en mercados emergentes con ETF sintéticos

¡Buenas noticias! En BUX Zero tenemos un nuevo lote de ETF muy interesantes. Acabamos de añadir 32 nuevos ETF a la aplicación para ofrecerte aún más oportunidades de inversión.

Y no son ETF normales. Son ETF sintéticos. ¿Qué significa que sean “sintéticos”? ¿Y cuáles son las ventajas que tienen? ¿Presentan riesgos? ¡Al lío!

ETF sintéticos, en pocas palabras

Lo sabemos, suena raro. ¿Qué es un ETF sintético?

  • A diferencia de los ETF «físicos», los ETF sintéticos no invierten en activos directamente. En cambio, utilizan acuerdos con un banco, un tipo de acuerdos conocidos como «swaps», para seguir un índice concreto.
  • En teoría, los ETF sintéticos tienen costes más bajos. También pueden seguir mejor el índice y ayudarte a invertir en activos de difícil alcance, como los mercados emergentes, por ejemplo.
  • Sin embargo, vienen acompañados de un riesgo más alto.

Si todo esto te parece un poco confuso aún, sigue leyendo. Te lo explicamos más despacio, paso a paso.

En primer lugar, ¿qué es un ETF?

Un ETF es simplemente un fondo de inversión que cotiza en bolsa. En lugar de comprar acciones concretas separadas, los ETF te permiten invertir en muchas acciones a la vez. Con un solo ETF puedes invertir en cientos o incluso miles de acciones. Suele seguir un índice concreto, como el S&P 500 o el DAX alemán. También puede estar compuesto por valores de un índice de una región geográfica, un sector económico o de clases de activos.

Los ETF nacieron en los años 70 del siglo XX e innovaron el mundo de la inversión. Es uno de los productos más populares entre los inversores. Si quieres saber más, visita nuestra Escuela de ETF.

Hay muchas versiones de ETF. Pero, ¿cuál es la diferencia entre los ETF físicos y los sintéticos?

ETF físicos

Un ETF físico replica exactamente sus activos. Es decir, el fondo compra y mantiene físicamente todas las acciones que componen el ETF, con la misma ponderación exacta.

Así, para replicar el S&P 500, por ejemplo, el fondo comprará acciones de las 500 empresas. Y lo equilibrará regularmente para asegurar que siempre se ajusta al rendimiento del índice.

ETF sintéticos

Los ETF sintéticos son diferentes. No poseen las acciones físicas. En su lugar, utilizan derivados como contratos de futuros y, más comúnmente, swaps.

Pero, ¿qué es un swap? Básicamente, se trata de un contrato o acuerdo entre bancos para pagar la rentabilidad exacta del índice. Esto puede sonar un poco complejo, así que vamos a utilizar un ejemplo.

El Banco A quiere emitir un ETF que siga al S&P 500. El Banco A entrega el dinero de la inversión al Banco B, y el Banco B se compromete a devolverlo con el rendimiento de la inversión del índice S&P 500.

Es una explicación bastante simplificada, pero a grandes rasgos, es como funciona.

¿Cuáles son las ventajas de los ETF sintéticos?

  1. Coste – Los ETF sintéticos suelen ser más baratos de operar porque no tienen que comprar y vender activos constantemente. Equilibrar de forma constante un ETF físico requiere muchos costes de transacción y comisiones de gestión.
  2. Precisión de seguimiento – Los ETF sintéticos suelen seguir el índice subyacente con mayor precisión. De nuevo, esto se debe a que no tienen que reequilibrarse constantemente.
  3. Acceso a mercados más exóticos, con un acceso normalmente más difícil – Puede ser costoso crear un ETF físico que siga industrias nicho y mercados remotos porque son menos líquidos. Los ETF sintéticos pueden hacerlo a un coste menor.

¿Cuáles son los riesgos?

Tanto el Banco Central Europeo como la Reserva Federal de EE.UU. han señalado que los ETF sintéticos conllevan riesgos adicionales. 

En concreto, hay que confiar en que los dos bancos puedan cumplir su acuerdo de reembolso de los swaps. Esto se llama riesgo de contrapartida. En otras palabras, existe el riesgo de que el otro banco quiebre y no pueda pagar.

También hay un pequeño riesgo de transparencia. Con los ETF físicos, se sabe exactamente lo que hay en el fondo. Con los ETF sintéticos no siempre se conocen los swaps y derivados exactos incluidos.

ETF sintéticos en BUX Zero

Lo bueno de los ETF sintéticos es que tienes la oportunidad de invertir en mercados emergentes e industrias de nicho. ¡A continuación te presentamos algunos ETF en BUX Zero que te permiten hacer precisamente eso!

Lyxor India ETF

Este ETF capta el rendimiento del mercado bursátil indio, en general. Sigue el índice MSCI India, que es una cesta de 107 grandes empresas de la India, y que representa aproximadamente el 85% de toda la capitalización bursátil del país. Entre las empresas figuran Reliance Industries, Infosys y Axis Bank, entre otras.

Xtrackers FTSE Vietnam UCITS ETF

Obtén exposición al amplio mercado bursátil vietnamita. Este ETF sigue el índice FTSE Vietnam, que es un conjunto de 30 grandes empresas que cotizan en la Bolsa de Ho Chi Minh. Entre los valores se encuentran Vincom, Saigon Securities, Hoa Phat y Vinamilk, entre otros.

Lyxor Hong Kong UCITS ETF

Este ETF capta el rendimiento del mercado bursátil de Hong Kong. Sigue el índice Hang Seng, que incluye 64 de las mayores y más líquidas empresas de la región. Entre los valores se encuentran HSBC Holdings, Tencent Holdings, Alibaba Group Holdings, Ping An Insurance Group, entre otros.

Invesco Nasdaq Biotech ETF

Este ETF es una cesta de las principales empresas biotecnológicas y farmacéuticas. Sigue el índice NASDAQ Biotechnology, que incluye 373 valores biotecnológicos, como Amgen, Gilead, Moderna, Illumina y Biogen, entre otros.

Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage ETF

Obtén exposición a todas las empresas de alimentación y bebidas más importantes de Europa. Este ETF sigue el STOXX Europe 600 Food & Beverage Index, que es una cesta de 26 empresas que obtienen la mayor parte de sus ingresos del sector de la alimentación y las bebidas. Los valores incluyen, entre otros tantos, a Nestlé, Heineken, Danone, Carlsberg y Pernod-Ricard.

Escrito por Clémentine Pougnet.

Los puntos de vista, opiniones y análisis presentes en este artículo no deben considerarse recomendaciones de inversión. Los inversores particulares deberán tomar sus propias decisiones de inversión o solicitar asesoramiento independiente. Este artículo no se ha elaborado de acuerdo con los requisitos jurídicos con el fin de promover la independencia de los análisis de inversión y tiene la consideración de comunicación de marketing.

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