Small caps: ¿qué ventajas tienen las empresas de pequeña capitalización?

Básicos de la inversión

Las small caps, es decir, las empresas cuyos valores o acciones tienen una pequeña o baja capitalización bursátil, pueden ser una buena oportunidad de inversión. Vamos a ver las ventajas que tienen las empresas de pequeña capitalización, y por qué pueden alcanzar valoraciones más altas en bolsa. Muchas de ellas innovan y crecen más rápidamente que las de alta capitalización.

En este artículo vamos a ver paso a paso las diferencias entre las acciones de pequeña capitalización y las de mayor capitalización. Incluir en tu portafolio algunas small caps, podría ser una buena manera de diversificar tu cartera de inversión. Puedes invertir directamente en ellas, pero, ¿sabías que también puedes invertir en muchas a la vez a través de varios ETF disponibles en BUX Zero? ¡Vamos a verlo!

¿Qué son las small caps o empresas de pequeña capitalización?

Una small cap suele definirse como aquella empresa que tiene una capitalización bursátil de menos de 2.000 millones de dólares. Presentan algunas ventajas, como un mayor potencial de crecimiento y una mayor rentabilidad esperada con el tiempo. Desde el punto de vista de los inversores, también tiene inconvenientes, como una mayor volatilidad y una menor estabilidad financiera.

¿Qué es la capitalización bursátil?

La capitalización de mercado, capitalización bursátil o valor en bolsa es igual al precio por acción en un momento dado multiplicado por el número de acciones en circulación de una empresa que cotiza en bolsa.

Es una estimación del valor de una empresa, basado en las perspectivas del futuro económico y de las condiciones monetarias y macroeconómicas. El precio de la acción también varía por la especulación sobre los cambios en las expectativas de los beneficios o si se anticipan fusiones y adquisiciones.

¿De qué hablamos cuando hablamos de small?

Tradicionalmente, las empresas se han dividido en large cap, mid cap y small cap, por sus nombres en inglés, equivalentes a capitalización grande, capitalización media y capitalización pequeña.

Las empresas de mediana capitalización tienen una capitalización bursátil de entre 2.000 y 10.000 millones de euros; en el caso de las empresas de gran capitalización, es superior a 10.000 millones de euros.

Capitalización en el mundo de las criptomonedas

La capitalización de las criptomonedas puede calcularse multiplicando el número actual de criptomonedas que circulan en el mercado por su precio unitario en un momento dado. Se pueden distinguir cuatro tipos diferentes de criptomonedas en función de su capitalización: small cap, medium cap, large cap y mega cap.

Las criptos small cap tienen una capitalización de mercado inferior a 1.000 millones de euros. Las de capitalización media, de entre 1.000 y 10.000 millones de euros. En cuanto a las criptomonedas de gran capitalización, superan los 10.000 millones de euros.

Las criptomonedas mega cap son solo dos: el bitcoin (BTC) y el ether (ETH), que actualmente, a fecha de 24 de diciembre de 2022, tienen una capitalización en dólares de más de 325.000 millones y 147.000 millones, respectivamente, aunque en noviembre de 2021 era cuatro veces más. En BUX tienes alrededor de sesenta criptomonedas disponibles que puedes comprar sin comisiones.

¿Cuáles son los riesgos de las empresas de pequeña capitalización?

Invertir en valores de pequeña capitalización no está exento de riesgos. Las empresas de pequeña capitalización, en comparación con las de gran capitalización, tienen un alto potencial de crecimiento. Al principio, esto suena muy atractivo, y lo es. 

Las empresas de pequeña capitalización se encuentran aún en las primeras fases de su ciclo vital. En muchos casos, esto significa que este tipo de empresas tienen un nicho de mercado en el que se pueden obtener grandes beneficios. Es más fácil para las small caps generar un crecimiento proporcionalmente grande. Las ventas de 300 millones de euros pueden duplicarse mucho más fácilmente que las ventas de 30.000 millones.

Sin embargo, el potencial de crecimiento viene acompañado de una mayor volatilidad. Y una mayor volatilidad significa que hay mucho más movimiento en las fluctuaciones del precio de las acciones. Así que el valor puede subir mucho, pero también caer bruscamente.

¿Cuáles son las ventajas de las empresas de pequeña capitalización?

A largo plazo, las acciones de baja capitalización pueden alcanzar valoraciones más altas en el mercado bursátil gracias a un crecimiento empresarial e innovación más rápidos. Recuerda que hay algunas cosas que debes analizar antes de invertir. Veamos algunas ventajas concretas:

• La rapidez de las empresas “gacela”. Las empresas “gacela” son aquellas que crecen rápidamente. Para ser considerada “gacela”, una empresa debe tener un crecimiento de entre el 20 y el 25 % anual. Es más fácil este tipo de crecimiento en una empresa de pequeña capitalización que en una Google o una Volkswagen, por ejemplo.
• Rápida capacidad de reacción. Los procesos de decisión suelen ser más rápidos y ágiles en las empresas pequeñas, lo que les permite reaccionar más rápidamente a los cambios y necesidades de sus mercados.
• Gran peso de los fundadores. Tanto Steve Jobs como Bill Gates tuvieron un enorme peso en las decisiones que se tomaban en Apple y Microsoft durante los primeros años. Los fundadores de las compañías suelen tener una visión y son los más indicados para transmitirla.

¿Por qué suelen tener menos riesgos los valores de gran capitalización?

Invertir en valores de gran capitalización también tiene sus riesgos, pero suelen ser menores en comparación con los de los valores de pequeña capitalización. Las empresas de gran capitalización suelen ser nombres consolidados con posiciones destacadas en el mercado, con actividad repartida en múltiples sectores.

Estas empresas suelen ser conocidas además por ofrecer productos y servicios de calidad. Y en muchos casos, se trata de empresas que han ampliado sus operaciones al extranjero. En consecuencia, el potencial de crecimiento es relativamente pequeño y es menos probable que estos valores de gran capitalización experimenten fuertes oscilaciones de precios.

En qué fijarse a la hora de elegir un valor de pequeña capitalización

Aunque no existe una fórmula de éxito para saber cuáles son los próximos Tesla y Amazon, hay puntos de interés que pueden orientar hacia una elección potencialmente buena. Recuerda que BUX Zero ofrece miles de valores y muchos de ellos son de pequeña capitalización. En la página web de BUX Zero encontrarás un buscador con todos los productos. Dentro de la app también encontrarás un buscador con diversos filtros.

Conocer la empresa: saber a qué se dedica

Empieza por investigar varias empresas y el sector en el que operan. Investiga la competencia, la deuda de los actores en ese sector, conoce los consejos de administración, su historia. Fíjate en qué servicios y productos ofrecen y cuál es la demanda. 

Atención a la relación precio/beneficios

El ratio precio-beneficio o PER (del inglés, price-to-earnings ratio o P/E ratio, es decir, la relación entre el precio o valor y los beneficios) es una buena forma de estimar el valor de una empresa en comparación con otras del mismo sector. El precio que los accionistas están dispuestos a pagar por cada euro de beneficio da una idea de la salud de una empresa.

Aprender a leer gráficos

Los gráficos son de gran utilidad en la inversión y permiten conocer el historial de precios de los productos. También nos sirven en el análisis técnico de la cotización de un valor o un índice. Sin embargo, el análisis técnico no es un método infalible, ya que los movimientos de los precios son extremadamente impredecibles.

Por cierto, hay muchos más factores a tener en cuenta. Siempre hay que invertir con prudencia y, sobre todo, conocer muy bien la empresa o índice en los que se invierte, para valorar bien las posibles ventajas de las empresas de pequeña capitalización, o de cualquier otra empresa o índice.

Cinco ETF para invertir en small caps con BUX Zero

Recuerda que con un ETF diversificas tu cartera, porque estás invirtiendo en una amplia cesta de empresas. Pueden ser buenos productos para añadir a tu Plan de Ahorro BUX, que te permite invertir mensualmente, beneficiándote del efecto de promediar costes. Estos son los ETF que encontrarás en BUX para beneficiarte de las posibles ventajas de las empresas de pequeña capitalización:

iShares MSCI Japan Small Cap

Con este ETF de distribución  obtienes exposición a empresas de pequeña capitalización de la tercera economía del mundo. Replica el índice MSCI Japan Small Cap, compuesto por 843 compañías que representan el 14 % de la capitalización bursátil japonesa: Matsukiyokara, Sojitz Corp, Baycurrent Consulting, Asics Corp y Tokyo Suisan Ltd son algunas de ellas. 

iShares MSCI USA Small Cap

Este ETF te expone a las posibles ventajas de las empresas de pequeña capitalización de la primera potencia mundial. Replica el índice MSCI USA Small Cap, compuesto por los 1.926 valores de pequeña capitalización más importantes de Estados Unidos. Incluye empresas como Alcoa, Marathon Oil o Quanta Services. 

L&G Russell 2000 US Small Cap

Replica el índice Russell 2000, compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización estadounidenses. Muchos inversores ven el Russell como una medida real de la marcha económica del país, puesto que muchas de estas compañías tienen actividad solo en Estados Unidos, al contrario que las grandes multinacionales estadounidenses, que operan internacionalmente.

SPDR MSCI Europe Small Cap

Aquí tenemos un fondo indexado que replica el índice MSCI Europe Small Cap, compuesto por las 1.024 compañías de pequeña capitalización más importantes del viejo continente. Alrededor de un 30 % son empresas británicas. Alemania y Suecia también tienen un peso importante. Signify, el Banco de Sabadell y Euronext forman parte del índice.

SDPR Russell 2000 US Small Cap

Este ETF está gestionado por State Street Global Advisors y replica el índice Russell 2000. Entre las empresas que nos encontramos están AMC Entertainment, Asana, Macy’s y Avis.

Si ya tienes claras las posibles ventajas de las empresas de baja capitalización, y has decidido añadirlas a tu portafolio, ten en cuenta que los costes son otro factor a tener en cuenta cuando inviertes. En BUX los hemos reducido al máximo. Aquí los puedes calcular. Y aquí tienes todas nuestras tarifas.¿Aún no tienes cuenta en BUX? Puedes abrir la tuya en cuestión de minutos.

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Los puntos de vista, opiniones y análisis presentes en este artículo no deben considerarse Todos los puntos de vista, opiniones y análisis presentados en este artículo no deben considerarse como asesoramiento personal de inversión y los inversores individuales deben tomar sus propias decisiones o buscar asesoramiento independiente. Este artículo no ha sido preparado de acuerdo con los requisitos legales para promover la investigación independiente de inversiones y se considera una comunicación de marketing. Los servicios de criptomonedas de BUX Zero son prestados por la empresa holandesa BUX Alternative Investments BV (BUX AI), que está registrada como proveedor de servicios de criptomonedas en De Nederlandsche Bank N.V. (DNB). La inversión en criptoactivos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y perderse la totalidad del importe invertido. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión, que se explican detalladamente en esta ubicación: getbux.es/legal.