Todo lo que necesitas saber sobre los dividendos

Conceptos de inversión básicos

Invertir en una empresa implica un cierto nivel de riesgo. Una de las recompensas a esta exposición al riesgo son los dividendos, que ciertas empresas pagan. Esta es otra manera de hacer crecer tu dinero más rápido. En este artículo, vamos a explicarte todo lo que necesitas saber sobfre los dividendos.

Puntos clave:

• Los dividendos son una parte de los beneficios de la empresa en la que inviertes, distribuidos entre sus accionistas.
• Las empresas no tienen por qué pagar dividendos automáticamente, y la cantidad puede variar.
• Algunas acciones y ETF son reconocidos por pagar los dividendos más cuantiosos del mercado.

¿Qué es un dividendo?

El término dividendo se refiere al dinero que una compañía paga a sus accionistas. Este capital proviene directamente de los beneficios de la empresa, o de sus reservas de liquidez. Por lo tanto, los dividendos se consideran «ingresos» y se pagan a los accionistas de acuerdo al número de acciones que controlan. Se pueden pagar trimestral o anualmente.

Por ejemplo, si hubieras tenido 50 acciones de Apple en 2020, con un dividendo fijado a 2,62 dólares por acción, hubieras recibido 131 dólares en dividendos (unos 110 euros). Puedes quedarte este dinero, o reinvertirlo en la empresa con el objetivo de generar más ganancias. Algunas empresas ofrecen su dividendo en acciones, emitiendo más títulos a los inversores en vez de transferirles liquidez.

De qué dependen los dividendos

Las empresas suelen mantener reuniones anuales de inversores, en las que se deciden los pagos de dividendos. Es importante tener en cuenta que los dividendos no siempre se reparten a los accionistas, y pueden cambiar o incluso ser cancelados en cualquier momento. Si bien son una forma efectiva de generar ingresos, no deberías de contar con ellos únicamente al invertir.

¿Qué influye en la política de dividendos de una empresa?

• La salud de las cuentas de la compañía. Hay muchos factores que pueden afectar a los fundamentos de una empresa: un mal trimestre, una caída en la demanda, un escándalo… cualquiera de estos escenarios puede propiciar que la empresa reduzca o cancele su pago de dividendos. Las empresas jóvenes suelen pagar dividendos más contenidos (o directamente no pagan dividendos) en comparación a los negocios más establecidos. Prefieren invertir todo su capital en seguir creciendo.
• El contexto económico global. Con la crisis de la Covid-19, por ejemplo, muchas empresas decidieron no pagar dividendos en 2020 y 2021. También cayeron drásticamente durante la crisis de 2008, y algunas empresas tardaron casi 10 años en volver a los anteriores niveles de pagos de dividendos.
• Perspectivas a medio y largo plazo. Algunas empresas puede optar por priorizar capital para otros proyectos, por ejemplo, contratar un nuevo equipo o expandirse a otros mercados. En ese caso, es posible que la empresa opte por reducir o cancelar su pago de dividendos para financiar el proyecto.

¿Cómo recibo dividendos?

Si la empresa ha acordado un cierto pago de dividendos y un calendario, así recibiras el dinero.

• Para empezar, hay que encontrar el momento perfecto. Una acción se conoce como «ex-dividendo» cuando la empresa decide estabelcer una fecha para su pago. Si decides invertir antes de dicha fecha, recibirás el dividendo. Si inviertes en esa fecha o más adelante, tendrás que esperar hasta el trimestre siguiente (teniendo en cuenta que la compañía mantenga el dividendo). La fecha de «ex-dividendo» suele vincularse con una caída temporal en el precio de una acción, ya que los inversores se suelen apresurar para entrar en el valor antes.
• Una vez cumplido esto, la empresa prepara liquidez para liberarla en la fecha de pago. Recibirás tu pago en esta fecha, o unos días después dependiendo de las fechas de vencimiento de las transacciones.

Si inviertes con BUX Zero, ponemos el capital automáticamente a tu disposición en tu cuenta justo después de que la empresa lo haga efectivo.

Escoge tus inversiones basándote en dividendos

Si los dividendos merecen tu consideración, entonces querrás saber que empreas y sectores tienen más posibilidades de pagarlos. También existen otros modos de elegir la inversión adecuada para ti.

Empresas que pagan los mejores dividendos

Empresas dentro de la industria financiera como JPMorgan Chase y Wells Fargo, o en la del petróleo como Total y Shell son famosas por sus generosas políticas de dividendos. Las telecomunicaciones son otra industria a vigilar, con empreas como Verizon y AT&T entre las más reconocidas por su pago de dividendos.

En Europa, destacan principalmente las empresas alemanas: por ejemplo Allianz, o Bayer y Deutsche Post.

Hemos mencionado que la crisis de la Covid-19 ha retrasado los pagos de dividendos de diversas empresas en 2020. Ahora bien, algunas como Adidas, han decidido volver a dividendos en 2021. E incluso, ¡otras los han incrementado! Este es el caso del grupo farmacéutico Abbvie (+10%), y algunas tecnológicas como Apple (+6%) y Microsoft (+10%).

Distribución de dividendos en ETF

Un exchange-traded fund (ETF) es una cesta de activos que a menudo incluye acciones. Como resultado, los ETF pagan dividendos agregados dependiendo de las acciones en la cesta.

Al igual que los títulos y las acciones, los dividendos de ETF se distribuyen en efectivo o en nuevas acciones. También se pueden reinvertir automáticamente en el fondo, permiténdote hacer crecer tu capital al cosechar los beneficios del interés compuesto a largo plazo.

Aquí abajo puedes encontrar varios ejemplos de ETF disponibles en BUX Zero que ofrecen una exposición significativa a dividendos.

• All-World Dividend (Vanguard), que incluye algunas de las empreas estadounidenses que más dividendos pagan, como JPMorgan, Procter & Gamble y PepsiCo, por ejemplo.

• Nasdaq 100 Index, repleto de tecnológicas estadounidenses como las FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google).

• S&P 500 Index (Vanguard), que sigue al índice de cabecera, el Wall Steet Index y a quinientas de las empresas más grandes de EE.UU.

• iSHARES EU Dividend Theme y Europe Dividend (SPDR), que siguen a 30 y 40 empresas respectivamente con el pago de dividendos más significativo de Europa, incluyendo a BMW, Siemens, Bayer y Deutsche Post.

• EU TOP 50 Index (iSHARES), que sigue al índice EURO STOXX 50. Contiene a 50 de las empresas más grandes de la eurozona, incluyendo a Airbus, L’Oréal y SAP.

En BUX Zero, también hemos listado acciones y ETF que han demostrado con hechos su costumbre de pagar dividendos, para asi ayudarte a tomar la mejor decisión posible. Puedes encontrar esta categoría directamente en la app.

Ningún punto de vista, opinión ni análisis presente en este artículo puede ser entendido como asesoramiento de inversión personal, y los inversores individuales deben tomar sus propias decisiones o buscar asesoramiento independiente. Este artículo no cumple con los requisitos legales para promover la independencia en las investigaciones de inversión, y debe ser considerado una comunicación de márketing.