Investir dans les actions à dividendes en bourse

548 milliards de dollars ? Il s’agit du montant distribué par les actions à dividendes au dernier trimestre, dont 44 milliards en France. Un nouveau record en la matière (+11.3% sur un an). Alors, comment investir dans ces actions ?

Qu’est-ce que le dividende d’une action en bourse ? 

Le dividende est un paiement de l’entreprise à ses actionnaires, détenteurs de ses actions en bourse. Ce dernier peut être mensuel, trimestriel ou annuel. Il intervient très généralement lorsque l’entreprise concernée réalise un profit (bénéfice). 

Il n’est en aucun cas obligatoire, et est le plus souvent proposé par le conseil d’administration de l’entreprise puis soumis au vote de l’assemblée générale des actionnaires. Son montant tend à varier d’une année sur l’autre.

Les différents types de dividendes : en espèces et en actions

On distingue les dividendes en espèces des dividendes en actions :

• Le dividende en espèce se matérialise par le versement d’une somme d’argent (montant numéraire). Apple a par exemple versé 0,86 dollar de dividende par action au titre de l’exercice 2021, réparti en 4 paiements trimestriels. 

• Le dividende en action, au contraire, se matérialise par le versement de titres. Au lieu de recevoir une somme d’argent, l’investisseur reçoit des actions de l’entreprise concernée. Ainsi, il s’agit d’un excellent moyen de profiter des bénéfices de l’investissement programmé (dollar-cost-averaging).

Les modalités de versement des dividendes

Peu importe la forme, l’actionnaire doit détenir l’action de la société concernée à la date de détachement du dividende (ex-dividend date) pour être éligible à la distribution de dividendes. Elle est aussi appelée date d’enregistrement (“record date”).  

Cette date diffère de la date de paiement du dividende, qui intervient généralement quelques jours après. Il est donc important de te renseigner au préalable sur ce calendrier précis, disponible sur le page Relations Investisseurs de la société dans laquelle tu as investi. Par exemple, celle d’Apple. 

Qu’est-ce qu’une action à dividendes prioritaires ?

Aussi appelées actions préférentielles, les actions à dividendes prioritaires sont des titres sans droit de vote, mais dont les dividendes sont majorés. L’excédent de dividendes par rapport à une action ordinaire, appelé bonus, doit être au moins égal à 7.5 % de la valeur nominale de l’action. Les détenteurs de ce type d’actions sont également les premiers actionnaires à accéder au boni de liquidation en cas de faillite de l’entreprise. 

Toutefois, une entreprise peut décider de supprimer les dividendes prioritaires en cas de perte. Les actionnaires prioritaires doivent également renoncer à leur droit de vote lors des assemblées générales.  

Qu’est-ce qu’une action de rendement (action à dividende) ?

Il s’agit d’une catégorie d’actions offrant un rendement élevé (et donc un dividende important). En effet, le rendement annuel d’une action est égal au montant de son dividende annuel sur son prix. Les entreprises concernées versent généralement plus de 50% de leurs bénéfices à leurs actionnaires, et leur dividende par action est croissant (ou au moins stable).

Elles s’opposent aux actions de croissance, qui servent peu de dividendes mais offrent un potentiel de plus-value important. Les entreprises concernées étant en pleine croissance, leurs dirigeants préfèrent réinvestir tout profit. Les entreprises technologiques (Alphabet, Apple, Meta, Amazon et Microsoft, entre autres) en sont des exemples.   

Pourquoi investir dans des actions à dividendes ?

Investir dans les actions à dividende élevé permet de bénéficier des intérêts composés, et de revenus passifs. En réinvestissant tes dividendes, ton capital va progressivement augmenter, sans même que tu aies besoin de remettre la main à la poche. 

Il s’agit également d’un excellent moyen de lutter contre l’inflation. En effet, une étude du gérant d’actifs BlackRock montre que, depuis 1871, la croissance annuelle moyenne des dividendes a été de 3.7% aux Etats-Unis, contre 2% pour l’inflation. 

Quelles sont les actions à fort dividendes ?

Elles sont regroupées au sein d’indices spécialisés. Aux Etats-Unis, le S&P 500 Dividend aristocrats (aristocrates du dividende) regroupe les entreprises à grandes capitalisations boursières ayant augmenté le montant de leur dividendes au cours des 25 dernières années.  

On y retrouve 65 sociétés, parmi lesquelles  :

• Procter & Gamble (66 années de hausse consécutive !)
• Coca-Cola (60)
• Johnson & Johnson (60)
• PepsiCo (50)
• Walmart (49)
• Exxon Mobil (49)
• Mc Donald’s (45)
• Chevron (35)

Comme tu peux le constater, il s’agit d’entreprises du secteur des biens de consommation, de la santé et de l’énergie. La plupart d’entre elles affichent des bénéfices réguliers et ainsi des dividendes croissants. La sensibilité de leur activité aux cycles économiques et récessions est faible.

Pour celles qui ont augmenté leur dividende par action depuis plus de 50 ans, on parle même de “dividend kings” (rois du dividendes).

Cet indice existe également en Europe, il s’agit du S&P 350 Dividend aristocrats, regroupant les grandes entreprises ayant augmenté le montant de leur dividende par action depuis 10 ans. 

Les meilleures actions à dividendes

Le cabinet Janus Henderson publie chaque trimestre son classement des entreprises versant le plus de dividendes. On parle ici du volume total de dividendes versés (et non du dividende par action).

On retrouve 4 entreprises françaises dans les 15 premières places de ce palmarès des dividendes du second trimestre 2022 :

• BNP Paribas (6ème)
• Sanofi (10ème)
• AXA (12 ème)
• LVMH (14ème)

Selon l’étude, 94% des entreprises ont augmenté leur dividende cette année. Les experts anticipent ainsi un montant total de dividendes versés s’élevant à 1 560 milliards de dollars en 2022.

Les actions à dividendes du CAC 40

En France, le meilleur dividende par action du CAC 40 est celui de l’entreprise KERING, avec un dividende par action de 12 euros versé sur l’année 2021. Les plus gros dividendes de l’indice parisien sont ceux des sociétés du luxe, qui occupent les quatres premières places du palmarès des dividendes du CAC 40 en 2021. Pour autant, n’oublie pas de diversifier ton portefeuille. 

Tu trouveras ci-dessous le classement des dividendes du CAC 40 en 2021. Attention, toutefois, de ne pas confondre dividende et rendement. En effet, une analyse du rendement par action est aussi nécessaire. 

LVMH, par exemple, verse un des dividendes les plus élevés du CAC 40 (supérieur à la moyenne de 2.3 euros), mais a un rendement inférieur à la moyenne des actions de l’indice (1,6% contre 3,54%). Au contraire, certaines actions comme celle du Crédit Agricole (rendement le plus élevé du CAC 40 en 2021) ont un dividende plus faible, mais offrent un rendement supérieur comparé à leur prix.

Les actions à dividendes mensuels

Même si les actions du CAC 40 ne versent que des dividendes mensuels ou trimestriels, toucher des dividendes tous les mois est possible. Par exemple, de nombreux fonds de placements immobiliers cotés aux Etats-Unis versent des dividendes mensuels. En effet, ils perçoivent des loyers, ce qui leur permet d’avoir des revenus fixes et déterminés à l’avance.

Tu trouveras ci dessous une liste des actions américaines à dividendes mensuels dans lesquelles tu peux investir avec BUX Zero : 

• EPR Properties (immobilier de loisir : parcs d’attraction, théâtres, stations de ski)
• Agree Realty (commerces : épiceries, magasins d’ameublement, pharmacies)
• LTC Properties (immobilier de la santé)
• Realty Income (immobilier commercial)
• SL Green (immobilier de bureau)
• STAG Industrial (immobilier industriel)

On retrouve également une société canadienne Pembina Pipeline, spécialisée dans le transport et le stockage du gaz naturel. 

Les ETF : des paniers d’actions à dividendes

Si tu ne sais pas quelle(s) action(s) choisir, tu peux investir dans des ETF à dividendes, c’est-à-dire des paniers d’actions à rendement élevé. Ces derniers regroupent les actions à fort dividendes d’une zone géographique (Europe, Etats-Unis, monde entier) ou d’un secteur (comme l’immobilier, par exemple).

Voici une liste d’ETF à dividendes populaires parmi nos investisseurs français :

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (IE00B8GKDB10)
• ISHARES Euro Dividend (IE00B0M62S72)
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (IE00B5M1WJ87)
• SPDR S&P US Dividend Aristocrats (IE00B6YX5D40)
• Xtrackers EURO STOXX Quality Dividend (LU0292095535)

Investir dans les actions et ETF à dividendes avec ton courtier en ligne BUX Zero

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Notre application d’investissements BUX Zero te permet de filtrer les actions à dividendes, et ainsi de profiter de revenus passifs et de l’effet bénéfique des intérêts composés sur ton capital. Pour tirer le meilleur parti possible de cette stratégie d’investissement, tu peux également t’inspirer de notre exemple de portefeuille instruments financiers (actions et ETF) à dividendes.

De plus, en investissement chaque mois, tu réduis l’impact des fluctuations des marchés financiers à long terme grâce à l’investissement programmé (dollar-cost-averaging). Crée ton plan d’investissement et constitue ton portefeuille de dividendes.

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