Investis dans de nouveaux marchés avec les ETF synthétiques

Bonne nouvelle ! Nous venons d’ajouter 32 nouveaux ETF à l’application BUX Zero pour t’offrir encore plus d’opportunités d’investissement. 

Tu remarqueras peut-être que beaucoup d’entre eux sont des ETF « synthétiques ». Qu’est-ce que cela signifie ? Et quels sont les avantages (et les risques) qui y sont liés ? Regardons ça ensemble. 

Les ETF synthétiques en résumé

  • Contrairement aux ETF  « physiques », les ETF synthétiques ne détiennent pas les actions et les actifs exacts de l’indice sous-jacent. Au lieu de cela, ils utilisent des accords avec une banque, appelés « swaps », pour répliquer un indice spécifique.
  • En théorie, les ETF synthétiques sont moins chers. Ils peuvent également mieux répliquer l’indice et t’aider à investir sur des marchés moins “mainstream”.
  • Toutefois, cela implique un certain niveau de risque de contrepartie.

Si cela semble déroutant, revenons aux fondamentaux pour expliquer comment tout cela fonctionne.

Commençons par le commencement : c’est quoi un ETF ?

Un ETF est tout simplement un ensemble d’investissements. Au lieu d’acheter une action à la fois, les ETF te permettent d’investir dans des dizaines, des centaines ou même des milliers d’actions avec un seul produit. Il suit généralement un indice large, comme le S&P 500 ou le DAX allemand. (Si tu veux approfondir tes connaissances des ETF, consulte notre Centre de connaissances sur les ETF : il est rempli de ressources utiles !)

Cependant, il existe deux façons différentes pour un ETF de suivre cet indice : « physique » ou « synthétique ».

Les ETF physiques

Un ETF physique reproduit exactement l’indice. En d’autres termes, le fonds achète et détient physiquement toutes les actions qui composent l’indice, avec exactement la même pondération.

Ainsi, pour répliquer le S&P 500, le fonds achètera des actions des 500 sociétés. Et il sera rééquilibré régulièrement pour s’assurer qu’il correspond toujours à la performance de l’indice.

Les ETF synthétiques

Les ETF synthétiques sont différents. Ils ne détiennent pas les actions physiques. Au lieu de cela, ils utilisent des produits dérivés tels que des contrats à terme et, plus couramment, des swaps.

Swap… Késako ? Il s’agit en fait d’un contrat ou d’un accord avec une autre banque pour payer le rendement exact de l’indice. Encore une fois, cela peut sembler un peu complexe, alors prenons un exemple.

La banque A veut émettre un ETF qui suit l’indice S&P 500. La banque A donne l’argent de l’investissement à la banque B (appelé “collatéral”), et la banque B promet de le rendre avec le rendement exact de l’indice S&P 500.

Il s’agit d’une explication simplifiée qui te permet au moins d’avoir une idée du fonctionnement des ETF synthétiques.

Quels sont les avantages des ETF synthétiques ?

  1. Coût Les ETF synthétiques sont souvent moins chers à exploiter parce qu’ils n’ont pas à acheter et à vendre constamment des actifs. Le rééquilibrage d’un ETF physique nécessite de nombreux frais de transaction et de gestion.
  2. Précision du suivi Les ETF synthétiques suivent souvent l’indice sous-jacent avec plus de précision. Là encore, c’est parce qu’ils n’ont pas besoin de se rééquilibrer en permanence.
  3. Accès à des marchés plus “lointains” – Il peut être coûteux de créer un ETF physique qui suit des industries de niche et des marchés éloignés parce qu’ils sont moins liquides. Les ETF synthétiques peuvent le faire à moindre coût.

Quel sont leurs niveaux de risques ?

La Banque centrale européenne et la Réserve fédérale américaine ont toutes deux noté que les ETF synthétiques comportent un petit risque supplémentaire. 

Plus précisément, tu dois avoir confiance dans le fait que les deux banques peuvent tenir leur engagement de rembourser les swaps. C’est ce qu’on appelle le risque de contrepartie. En d’autres termes, il y a un risque que l’autre banque fasse faillite et ne puisse pas payer.

Il y a aussi un petit risque de transparence. Avec les ETF physiques, tu sais exactement ce que contient le fonds. Avec les ETF synthétiques, tu ne connais pas toujours les swaps et les produits dérivés exacts inclus.

ETF synthétiques sur BUX Zero

L’avantage des ETF synthétiques est qu’ils permettent d’investir dans des marchés émergents et des industries de niche. Voici quelques-uns de ces ETF disponibles sur BUX Zero. 

Lyxor India ETF

Cet ETF capture la performance du marché boursier indien au sens large. Il suit l’indice MSCI India, qui est un panier de 107 grandes entreprises indiennes, représentant environ 85 % de la capitalisation boursière du pays. Parmi les sociétés figurent Reliance Industries, Infosys et Axis Bank, entre autres.

Xtrackers FTSE Vietnam UCITS ETF

Obtiens une exposition au vaste marché boursier vietnamien. Cet ETF suit l’indice FTSE Vietnam, qui regroupe 30 grandes sociétés cotées à la Bourse de Ho Chi Minh-Ville. Les actions comprennent Vincom, Saigon Securities, Hoa Phat et Vinamilk.

Lyxor Hong Kong UCITS ETF

Cet ETF capture la performance du marché boursier de Hong Kong. Il suit l’indice Hang Seng, qui comprend 64 des sociétés les plus importantes et les plus liquides de la région. Les actions comprennent HSBC Holdings, Tencent Holdings, Alibaba Group Holdings, Ping An Insurance Group et plus encore.

Invesco Nasdaq Biotech ETF 

Cet ETF est un panier de sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques de premier plan. Il suit l’indice NASDAQ Biotechnology, qui comprend 373 valeurs biotechnologiques telles que Amgen, Gilead, Moderna, Illumina et Biogen, entre autres.

Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage ETF 

Bénéficie d’une exposition à toutes les plus grandes sociétés européennes du secteur de l’alimentation et des boissons. Ce ETF suit l’indice STOXX Europe 600 Food & Beverage, qui est un panier de 26 sociétés qui réalisent la majeure partie de leurs revenus dans le secteur de l’alimentation et des boissons. Les actions comprennent Nestlé, Heineken, Danone, Carlsberg et Pernod-Ricard.

Tous les points de vue, opinions et analyses présentés dans cet article ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement personnels et les investisseurs particuliers doivent prendre leurs propres décisions ou demander un avis indépendant. Cet article n’a pas été préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir le caractère indépendant de la recherche en investissements et est considéré comme une communication marketing.

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