Aurora Cannabis
Canopy Growth
Cronos Group
Sundial Growers
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Amyris
Pfizer
Grow Generation
Hydrofarm Group

Oro verde: investire nella cannabis

Azioni ed ETF

Cinquanta paesi hanno già legalizzato l’uso medicinale della cannabis, mentre una decina ne hanno legalizzato l’uso ricreativo. La cannabis legale ha generato venticinque miliardi di dollari di vendite nel 2021 solo negli Stati Uniti, dove il settore è cresciuto del 33% lo scorso anno. Nella più grande economia del mondo ci sono già più di quattrocentomila persone che lavorano direttamente in aziende legate al cosiddetto “oro verde”.

La cannabis sta diventando molto interessante per le grandi aziende farmaceutiche, del tabacco e degli alcolici e si verificano continuamente fusioni e acquisizioni aziendali. È anche un settore molto interessante per gli investitori, soprattutto con un occhio di riguardo al lungo termine. Vuoi sapere perché? Vediamolo!

Una pianta che coltiviamo da 12.000 anni

La cannabis, che è il nome scientifico dato alla pianta di marijuana, è stata usata per migliaia di anni nella sua forma medicinale e ricreativa. Ci sono documenti cinesi che fanno riferimento al suo uso medicinale risalenti al 2737 a.C. e altri che ne descrivono l’uso come tessuto di circa ottomila anni.

Di recente si è scoperto che l’uomo coltiva questa pianta da almeno 12.000 anni, fatto che la rende una delle verdure “addomesticate” più antiche. Cresce in quasi tutti i climi ed è stata utilizzata senza restrizioni in tutto il mondo fino alla “Convenzione Unica sugli stupefacenti” del 1961.

È composta da un centinaio di sostanze, cannabinoidi, con un grande potenziale terapeutico. Ma oltre mezzo secolo di stigmatizzazione ha fatto sì che fosse studiato e sfruttato in medicina molto meno degli oppioidi come la morfina, il cui uso è molto più diffuso per combattere il dolore.

Nella cannabis coesistono THC (psicoattivo) e CBD, che non è psicoattivo ma ha molti usi terapeutici. Molte aziende farmaceutiche stanno ricercando nuove applicazioni per alleviare il dolore e gli spasmi, ridurre l’infiammazione, controllare la nausea e il vomito o ripristinare l’appetito di una persona. Milioni di pazienti affetti da cancro, epilessia, sclerosi, artrite, malattie intestinali o glaucoma, tra gli altri disturbi, ne traggono giornalmente beneficio.

Che sia per uso ricreativo o per uso medico, il consumo del fiore delle piante femminili di marijuana e dei suoi derivati – come l’hashish, che è la resina del fiore – si fa sempre ingerendolo per via orale, oppure fumandolo o inalandolo i suoi vapori. Il numero di utenti aumenterà in modo esponenziale nei prossimi anni se continuerà ad essere legalizzato da più paesi.

È un mercato con un futuro?

Il CEO di Canopy Growth, uno dei grandi produttori di cannabis, il cui 38,6% appartiene a Constellation Brands, proprietaria delle birre Corona e Modelo, assicura che la dimensione del mercato mondiale della cannabis potrebbe aggirarsi intorno al mezzo miliardo di dollari, due volte le entrate di Alphabet nel 2021 .

Negli Stati Uniti, una ventina di Stati su cinquanta hanno già legalizzato l’uso ricreativo della marijuana e tutto indica che potrebbe diventare molto presto legale a livello federale, il che aumenterebbe notevolmente i ricavi delle aziende dedite alla produzione e commercializzazione di marijuana. La legalizzazione della cannabis in tutto il mondo sta accelerando grazie all’esempio degli Stati Uniti.

È la sostanza illegale più utilizzata al mondo ed è con noi da migliaia di anni. Secondo Europol, gli europei spendono 30 miliardi di euro ogni anno in droghe illegali e il 39% di quei soldi va alla cannabis. Inoltre, uno studio recente mostra che il 70% degli americani di età compresa tra i 18 ei 24 anni preferisce la marijuana all’alcol. E secondo Grand View Research, il mercato globale della cannabis raggiungerà un volume di 70,6 miliardi di dollari in brevissimo tempo, nel 2028.

D’altra parte, la legalizzazione della cannabis medica in molti paesi ha portato a importanti ricerche e investimenti da parte di grandi aziende farmaceutiche. Pfizer ha acquistato Arena Pharmaceuticals, specializzata nella ricerca sui cannabinoidi, alla fine del 2021. E in Spagna, uno degli ultimi paesi a legalizzare l’uso medicinale della marijuana (quest’anno, insieme alla Thailandia) Canopy Growth ha raggiunto un accordo di collaborazione con Alcaliber SA.

Ma vediamo le aziende dedicate alla cannabis in cui puoi investire con BUX Zero:

Società di produzione

Abbiamo Questi tipi di aziende si dedicano alla coltivazione e vendita di cannabis a consumatori e aziende. Il Canada è uno degli ultimi paesi ad aver legalizzato l’uso ricreativo della marijuana (2018), poco dopo l’Uruguay. Alcune aziende produttrici di cannabis sono:

Aurora Cannabis: è una società canadese di produzione di marijuana fondata nel 2006 che opera in venticinque paesi. Ha una decina di marchi, metà per uso medicinale e l’altra metà per uso ricreativo. Ha debuttato alla Borsa di Toronto nell’aprile 2017 ed è stata quotata alla Borsa di New York nell’ottobre 2018. Nel primo trimestre del 2022 ha registrato un fatturato di 50,43 milioni di dollari canadesi, circa 37,26 milioni di euro. Conta circa 1.600 dipendenti e ha appena annunciato una ristrutturazione che comporterà il licenziamento del 12% del personale.
Crescita del Canopy: è diventato il primo unicorno di cannabis, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di oltre un miliardo di dollari nel 2016. È un’altra azienda canadese. Nel primo trimestre del 2022 ha generato ricavi per 111,77 milioni di dollari canadesi, circa 82,61 milioni di euro. A giugno, Fitch ha declassato il suo rating a CCC, il quinto più basso dell’agenzia, e ha avvertito di possibili nuovi rating negativi dovuti a “significative perdite di quote di mercato”. Nel 2017 Constellation Brands, proprietaria delle birre Corona e Modelo, ha iniziato a investire in Canopy e ora ne possiede il 38,6% dopo aver pagato più di quattro miliardi di dollari.
Gruppo Cronos: il nostro terzo produttore e distributore di cannabis con sede in Canada è una società fondata nel 2012, quotata alle borse di New York e Toronto dal 2018. Distribuisce i suoi prodotti attraverso sei marchi in cinque continenti. Nel 2018 Altria Group, proprietaria di Philip Morris, ha acquisito il 45% di Cronos per 1,8 miliardi di dollari. Nel primo trimestre del 2022, Cronos ha registrato un fatturato di 25,3 milioni di dollari USA, circa 24,23 milioni di euro.
Sundial Growers: quarta società di produzione canadese nella nostra lista, specializzata nella produzione, distribuzione e vendita di cannabis per uso medicinale e ricreativo. Ha debuttato in borsa nell’agosto 2019. Nel primo trimestre 2022, ha registrato un fatturato di 17,6 milioni di dollari USA, circa 13 milioni di euro. Di recente, l’amministratore delegato dell’azienda, Zach George, ha rilasciato un’intervista in cui ha parlato dei problemi e delle opportunità che l’aumento dei tassi di interesse sta portando al settore e ha previsto acquisizioni e fusioni.
Tilray: Surprise, un’altra azienda canadese! Tilray ha registrato nell’ultimo trimestre del 2021 un fatturato di 151,87 milioni di dollari, circa 144 milioni di euro. L’azienda ha fissato obiettivi ambiziosi per la fine del 2024: ricavi di quattro miliardi di dollari l’anno.

Aziende biotecnologiche

Si tratta di aziende farmaceutiche e altri tipi di aziende che cercano di sviluppare nuovi medicinali e prodotti per la salute personale studiando i possibili usi medicinali dei cannabinoidi. Due aziende biotecnologiche che lavorano nel settore della cannabis sono:

Amyris: americana, è stata fondata nel 2003 e ha sede in California. I suoi prodotti più popolari sono due prodotti per la cura della pelle, Biossance e Pipette, e il sostituto dello zucchero Purecane. Offre anche CBG, un sostituto fermentato del CBD. Ha ottenuto nel primo trimestre 2022 ricavi per 57,71 milioni di dollari, circa 54,8 milioni di euro. La società di investimento svedese Nordea Investment Management AB ha aumentato i suoi investimenti in Amyris nel giugno 2022.
Pfizer: l’azienda farmaceutica americana è stata la prima a ricevere l’autorizzazione per il suo famoso vaccino contro il covid-19. È una delle più importanti al mondo e nel 2021 ha generato ricavi per 81,3 miliardi di dollari, quasi il doppio di quelli del 2020. Una delle cose che ha fatto con i suoi profitti è stata quella di acquistare Arena a fine 2021, per 6,7 miliardi di dollari. Il motivo principale dell’acquisizione è un medicinale per la colite ulcerosa e il morbo di Crohn.

Società fornitrici

Forniscono a privati e aziende di produzione quanto necessario per la coltivazione della pianta, come terriccio e fertilizzanti o sistemi di illuminazione e ventilazione per la coltivazione idroponica su larga scala. Tenendo conto della facilità con cui la cannabis cresce e dell’alta qualità dei semi sul mercato, sono aziende da considerare, perché molte persone preferiscono coltivare le loro piante in casa piuttosto che incontrare il loro capo nel negozio di marijuana locale. Fornitori del settore della cannabis sono:

Grow Generation: Grow Generation è un’azienda americana focalizzata sulla vendita di attrezzature per la coltivazione idroponica e nutrienti per piante alle aziende di cannabis di tutte le dimensioni. Vende anche attrezzature per la coltivazione a privati. Nel primo trimestre del 2022 ha ottenuto ricavi per 81,77 milioni di dollari, circa 77,73 milioni di euro.
Hydrofarm Group: abbiamo a che fare con un’altra azienda degli Stati Uniti, ma ha un po’ più di storia rispetto a Grow Generation. È stata fondata in Pennsylvania nel 1977 e oltre ad attrezzature idroponiche per aziende e privati, produce macchine agricole e zootecniche, come pompe dell’acqua e riscaldatori. Ha iniziato a negoziare di recente, a dicembre 2020. I suoi ricavi nel primo trimestre del 2022 sono stati di 111,38 milioni di dollari, circa 105,8 milioni di euro.

Un settore con volatilità di breve termine…

Il prezzo delle azioni delle società di cannabis è leggermente diminuito negli ultimi diciotto mesi dopo un periodo tra il 2018 e il 2020 in cui erano aumentate a causa di una possibile legalizzazione federale del suo uso ricreativo negli Stati Uniti, cosa che non è stata ancora decisa.

In previsione c’era anche un ingente volume di fusioni e acquisizioni societarie; molti sono andate a buon fine ma non tanti quanti si era previsto. Di conseguenza, l’interesse inizialmente mostrato degli investitori è andato scemando.

…che potrebbe essere molto redditizio a lungo termine.

Abbiamo visto come il settore della cannabis potrebbe aumentare il suo volume in modo significativo nei prossimi anni. Ci si aspetta che negli Stati Uniti altri stati legalizzino il suo uso ricreativo. Inoltre, la tanto attesa legalizzazione federale potrebbe arrivare presto.

Nel resto del mondo c’è un dibattito molto attivo sull’argomento.

I governi sono interessati a riscuotere più tasse e il settore offre una buona opportunità per farlo, mentre la sua legalizzazione ridurrebbe la criminalità. In Europa ci sono anche dibattiti parlamentari e referendum sulla legalizzazione della cannabis.

In Spagna il suo uso medicinale è stato appena legalizzato. Mentre nel Bel Paese, lo scorso febbraio la Consulta ha bocciato il referendum sulla depenalizzazione della coltivazione della cannabis, asserendo che avrebbe violato obblighi internazionali.

Se ritieni che le aziende che producono e ricercano applicazioni di cannabis abbiano un futuro promettente, puoi investire un po’ ogni mese, diluendo la volatilità del mercato azionario e beneficiando di quella che è nota come dollar cost averaging, ossia “costi medi”.

Con BUX Zero puoi investire in automatico creando il tuo piano di investimento, scegliendo le aziende che ti interessano e scegliendo il tuo contributo mensile. Investire un importo mensile con un piano di investimento è un ottimo modo per evitare la volatilità del mercato, creare ricchezza a lungo termine e respingere l’elevata inflazione odierna.

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Tutte le opinioni e le analisi espresse in questo articolo non devono essere considerate come consigli di investimento personali e ogni investitore dovrebbe prendere le proprie decisioni individuali o chiedere una consulenza indipendente. Questo articolo non è stato redatto in conformità con i requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca sugli investimenti ed è considerato una comunicazione di marketing.