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Proteggi il mondo: le aziende della difesa

Azioni ed ETF

Nel 2022, l’inflazione, i rialzi dei tassi di interesse e la guerra in Ucraina hanno innescato un mercato ribassista dal quale nessun indice è stato risparmiato. Tuttavia, c’è un gruppo di società che, al contrario di altre aziende che sono crollate, hanno raggiunto il prezzo massimo di borsa: difesa, sicurezza e armi.

Lockheed Martin, Raytheon, Boeing o Northrop Grumman (negli Stati Uniti) e Rheinmetall, Thales, Dassault Aviation o Airbus (in Europa) sono alcune delle principali società quotate del settore, le quali potrebbero beneficiare dell’aumento di spesa pubblica determinato dalla situazione geopolitica globale.

Un mondo polarizzato

Quando l’URSS cadde, nel Natale del 1991, la Guerra Fredda finì e il mondo mise fine alla corsa agli armamenti nucleari. Cionondimeno, l’ascesa della Cina e il nazionalismo di paesi come la Russia, presuppongono un nuovo ordine mondiale, che gli stati affrontano con timore, perché la polarizzazione tra le nazioni è in aumento.

La rivalità e la competitività tra la prima potenza mondiale, gli Stati Uniti, e la seconda, il gigante asiatico, è l’epicentro di questo cambiamento. La guerra in Ucraina è un’altra dimostrazione della nascita di un nuovo sistema, diverso da quello che stiamo vivendo dalla fine della Guerra Fredda, un sistema a cui Joe Biden si è riferito nel febbraio 2022.

Dal 2015, la spesa pubblica per la difesa è aumentata notevolmente in tutto il mondo. Ricordiamo che nel 2014 la Russia ha invaso la penisola ucraina della Crimea. Da allora, tutte le economie sviluppate hanno aumentato il proprio budget militare.

L’invasione russa dell’Ucraina il 24 febbraio 2022 non ha fatto che accelerare il processo. I trenta paesi che compongono la Nato hanno assicurato che investiranno il 2% del loro PIL in difesa, se non lo stanno già facendo. Anche la Germania, con una decisione storica, ha dichiarato di voler aumentare la propria forza militare.

Aumento della spesa pubblica militare

Il forte aumento della spesa militare da parte dei paesi si tradurrà in maggiori ricavi per le aziende del settore della difesa. Secondo lo Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI), che ogni anno stila una lista delle cento maggiori aziende del settore, le imprese europee sono in totale ventisette tra le cento più importanti al mondo.

Il resto sono fondamentalmente americane, seguite da società cinesi e russe, che non abbiamo incluso in questo elenco di investimenti tematici. Gli Stati Uniti sono di gran lunga la più grande potenza militare del mondo. Il budget per la difesa per il 2022 è di 782 miliardi di dollari, quasi tre volte e mezzo in più di quello della seconda potenza mondiale, la Cina, il cui budget è di 229 miliardi di dollari. Dato l’attuale contesto geopolitico, queste cifre sono destinate ad aumentare nei prossimi anni.

Redditività delle imprese della difesa

Negli ultimi dieci anni, il rendimento annuale del Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index, che misura la performance delle società statunitensi nel settore aerospaziale e della difesa, è stato del 13,5%, al 31 agosto 2022 e questo nonostante la riduzione nelle spese militari vissute in tutto il mondo durante la pandemia, nel 2020 e nel 2021.

Una parte degli investimenti nella difesa torna sotto varie forme ad altri settori della società civile, come è successo con la creazione di Internet. In questo elenco tematico, spieghiamo quali aziende consentono di investire nella difesa, un settore che potrebbe essere un potente motore di crescita nei prossimi anni. Potrebbe anche essere il settore della sicurezza informatica (abbiamo un elenco tematico anche per questo). A BUX Zero puoi investire in almeno 40 società di difesa:

Compagnie aerospaziali

Tra le cinque maggiori società aerospaziali militari del mondo ci sono i due principali produttori di aeromobili civili: Boeing e Airbus. Entrambi hanno sofferto finanziariamente durante la pandemia e le loro azioni devono ancora tornare ai livelli pre-pandemia.

Lockheed Martin. Questa azienda americana è il più grande appaltatore militare del mondo e produce praticamente di tutto, dagli aerei ai missili. Nel secondo trimestre del 2022 ha generato un fatturato di 15.450 milioni di dollari. È madre del leggendario F-35, l’aereo militare più avanzato al mondo. Impiega più di centomila persone. Il 7 marzo, il suo titolo ha raggiunto il massimo storico.
Boeing Company. È la terza compagnia di difesa più grande al mondo. Inoltre, insieme ad Airbus, controlla il 90% del settore degli aeromobili commerciali. Sono di Boeing sia i caccia F-15 che gli F-18, così come gli elicotteri Apache e Chinook. Nel secondo trimestre 2022, ha generato circa 16.680 milioni di dollari di ricavi. Impiega 142.000 persone.
Airbus. È il principale produttore mondiale di aeromobili commerciali. Il suo quartier generale è a Tolosa, in Francia, anche se è registrato fiscalmente nei Paesi Bassi. Il caccia Eurofighter, utilizzato per due decenni dagli eserciti di Italia, Germania, Spagna e Regno Unito, è prodotto da Airbus insieme all’italiana Leonardo e la britannica BAE Systems. Produce anche droni ed elicotteri, come l’Eurocopter Tiger. Nel secondo trimestre 2022 ha generato ricavi pari a 12.810 milioni di euro e impiega circa 128.000 persone.
Dassault Aviation. Il jet privato Falcon è tra i prodotti di punta di questo produttore aerospaziale francese. Ma produce anche caccia militari all’avanguardia, in particolare ma non esclusivamente per l’esercito francese. Il Mirage e il Rafale sono i più conosciuti, ma Dassault Aviation produce anche droni. Nel secondo trimestre del 2022 ha generato ricavi pari a 1.571 milioni di euro. Impiega circa 12.000 persone.
MTU Aero Engines. Questa azienda tedesca sviluppa, produce e fornisce manutenzione all’industria aeronautica civile e militare. Tra i suoi prodotti ci sono i motori a reazione per il Panavia Tornado e l’Eurofighter Typhoon, i turboelica per l’Airbus A400M e il motore MTR 390 per l’Eurocopter Tiger. Nel secondo trimestre 2022 ha generato ricavi per 1.289 milioni di euro. Impiega circa undicimila persone e ha sede a Monaco di Baviera.

Costruttori di navi e sottomarini

Alcune delle società elencate di seguito potrebbero anche apparire nel gruppo di produttori di armi o aerei da combattimento, come Northrop Grumman o Thales, poiché molte aziende del settore hanno diverse linee di attività per sfruttare le sinergie. I cinque che seguono sono giganti nella costruzione di navi da guerra e sottomarini militari:

Northrop Grumman Corp. Si tratta del quarto più grande appaltatore di difesa militare al mondo e il costruttore numero uno di navi militari, sebbene il suo prodotto più noto al grande pubblico sia il caccia B-2 Spirit, lo Stealth Bomber. Produce anche missili balistici e razzi per la NASA. Northrop Grumman ha sede in Virginia, Stati Uniti, ed è stata fondata nel 1939. Nel secondo trimestre del 2022 ha registrato un fatturato di 8.801 milioni e ha 88.000 dipendenti.
Huntington Ingalls. Questa società americana è la quindicesima compagnia di difesa più grande del mondo. È specializzata nella costruzione di portaerei e sottomarini a propulsione nucleare attraverso la sua controllata Newport News, sebbene offra anche servizi di intelligence e sicurezza informatica. È un’azienda molto antica, fondata nel 1886, con 44.000 dipendenti. Nel secondo trimestre del 2022 ha ottenuto ricavi pari a 2.662 milioni di dollari.
L3 Harris. La gamma di prodotti di questa azienda americana, il decimo appaltatore di armi al mondo, è enorme. Si estende su più aree tra cui aria, terra, spazio e sicurezza informatica. Per il settore navale militare costruisce navi da guerra e sottomarini. Ha registrato un fatturato di 4,135 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2022 e impiega quasi cinquantamila persone. Le sue azioni sono a livelli record.
ThyssenKrupp. Questa azienda tedesca è nota per essere una delle più grandi aziende siderurgiche in Europa, ma costruisce anche treni, navi e sottomarini. È al numero 55 nell’elenco delle 100 più grandi compagnie di difesa del mondo. Le sue entrate nel secondo trimestre del 2022 sono state di $ 10,95 miliardi. Impiega quasi centomila persone.
Thales. È una società francese che offre tecnologia per veicoli terrestri, aerospaziali e marittimi. È stata fondata nel 1893. Produce anche armi, come i mortai. Il suo reddito nel secondo trimestre del 2022 è stato di 4.128 milioni di euro. Impiega quasi 80.000 lavoratori.

Compagnie di veicoli terrestri

Secondo un recente rapporto della società britannica Global Data, entro il 2022 il mercato globale dei veicoli militari da terra rappresenterà circa 18,4 miliardi di dollari all’anno. Nel 2032 saranno 27,6 miliardi, il 50% in più. Tutte queste aziende sono dedicate a questo settore:

Oshkosh Corporation. È un’azienda americana che progetta e produce veicoli militari. Ha altre due linee di attività: equipaggiamento per veicoli e produzione di veicoli civili. Le sue azioni sono in forte calo da maggio 2021, quando ha raggiunto il suo massimo storico, e sono attualmente ai livelli di luglio 2020. Le sue entrate nel secondo trimestre del 2022 sono state di 2.066 milioni di dollari. Impiega 15.000 persone.
Rheinmetall. È una società tedesca, la più importante compagnia di difesa del Paese e la settima in Europa. È il numero ventisette al mondo. Gran parte dei suoi ricavi, pari a 1.408 milioni di euro nel secondo trimestre del 2022, proviene dalle esportazioni. Impiega 21.000 persone. Oltre a veicoli come il Puma, produce cannoni e mitragliatrici.
KBR. È un’azienda americana con più di cento anni di storia. Il suo quartier generale è in Texas ed è specializzata in armi e veicoli terrestri, aerei e marittimi. Ha registrato un fatturato di 1,616 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2022 e impiega 28.000 persone. Le sue quote sono vicine al massimo storico, raggiunto nell’aprile 2022.
Indra Sistemas. È l’unica società spagnola quotata nell’elenco delle cento più grandi società di difesa. L’altra grande azienda spagnola del settore è Navantia, che costruisce navi di ogni tipo, ma appartiene allo Stato spagnolo e non è pubblica. I suoi ricavi nel secondo trimestre del 2022 sono stati di 966 milioni di euro e impiega 55.000 persone.
Amphenol. Quando si parla di connettori e accessori elettronici per veicoli militari terrestri, marittimi e aerospaziali, si parla di questa azienda americana, che ha avuto nel secondo trimestre 2022 ricavi pari a 3.137 milioni di dollari. Impiega 90.000 persone e le sue azioni hanno raggiunto i massimi storici alla fine dello scorso anno. Da allora hanno perso circa il venti per cento.

Produttori di armamenti

Queste cinque società sono fondamentali nel settore delle armi. Ma anche altre società sopra menzionate, come Northrop Grumman e Lockheed Martin, sono dei pesi massimi nella produzione di armi:

Raytheon. Con sede in Massachusetts, questa è la seconda compagnia di difesa più grande al mondo e il più grande produttore di missili guidati del pianeta. Produce motori aeronautici, missili, sistemi di difesa aerea, droni e soluzioni di sicurezza informatica. Nel secondo trimestre del 2022 ha registrato un fatturato di 16,31 miliardi di dollari e impiega 174.000 persone in tutto il mondo.
Honeywell. Questa società americana è la diciottesima compagnia di difesa al mondo. Produce di tutto, dai prodotti di consumo per la casa ai lanciamissili. Il suo reddito nel secondo trimestre del 2022 è stato di 8.953 milioni di euro. Impiega quasi centomila lavoratori.
Aerovironment. Un’altra compagnia di difesa americana, fondata nel 1971, con sede ad Arlington, in Virginia, che progetta e produce velivoli senza pilota. Collabora inoltre con la NASA per la ricerca e lo sviluppo di velivoli solari. È il più grande appaltatore negli Stati Uniti per piccoli droni, alcuni dei quali kamikaze. I suoi ricavi sono inferiori rispetto alle società precedenti: nel secondo trimestre del 2022 erano solo 108 milioni di dollari. Impiega circa 1.200 persone.
BWX Technologies. È stata fondata negli Stati Uniti nel 1867 e sviluppa componenti nucleari utilizzati nei sistemi di propulsione dei sottomarini e nelle armi nucleari. Il suo fatturato nel secondo trimestre del 2022 è stato di 554 milioni di dollari.
Aerojet Rocketdyne. Qui abbiamo a che fare con un produttore di missili e razzi. Infatti è uno dei leader nel suo settore. Lockheed Martin ha annunciato che avrebbe acquisito la società alla fine del 2020, ma nel febbraio 2022 l’operazione è stata abbandonata. Nel secondo trimestre del 2022 ha registrato un fatturato di 528,5 milioni di dollari.

Compagnie di difesa per investire a lungo termine

Se ritieni che le aziende che si dedicano al settore della difesa abbiano un futuro promettente, puoi investire un po’ ogni mese, diluendo la volatilità del mercato azionario e beneficiando del cosiddetto dollar cost average.

Con BUX Zero puoi investire in automatico creando il tuo piano di accumulo, scegliendo le aziende che ti interessano e determinando un importo mensile. Puoi acquistare azioni intere o parte di esse grazie all’investimento frazionato di BUX. Investire un importo mensile con un piano di risparmio a lungo termine può essere un ottimo modo per evitare la volatilità del mercato, aumentare i tuoi soldi e combattere l’inflazione. Puoi avere più di un piano attivo alla volta.

Tutti i dati sono aggiornati al 18/10/2022

Investi con BUX Zero in società di difesa

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