11-15 oktober | Bepalende kwartaalcijfers van grote Amerikaanse banken

In aanloop naar het nieuwe cijferseizoen lijkt het momentum van de economie even tot stilstand te zijn gekomen. Analisten voorspellen zelfs dat het Amerikaanse BBP volgend kwartaal zijn gehalveerd ten opzichte van het vorige kwartaal. 

Traditiegetrouw trappen de grote Amerikaanse banken het nieuwe cijferseizoen af. Komende week maken de financiële zwaargewichten kwartaalcijfers bekend en de uitkomsten zijn van invloed van alle andere sectoren. En daarmee ook op je beleggingsportfolio. Alle reden om eens vooruit te blikken op wat we van deze sector kunnen verwachten. 

Het laatste nieuws uit bankensector van de VS

De bankensector van de VS was onlangs in het nieuws, nadat de Amerikaanse president Joe Biden besloot om Saule Omarova te installeren als hoofd van het Office of the Comptroller of the Currency: een agentschap van het ministerie van Financiën dat toezicht houdt op de nationale banken van de VS en deze reguleert. 

Deze Omarova, die eerder werkzaam was als adviseur voor het Amerikaanse overheidsbeleid, gaat er in zijn nieuwe rol op toezien dat de banken zich gaan richten op sociaal inclusieve en duurzame economische groei. Daar zijn radicale hervormingen voor nodig, vindt Omarova. En dat is niet iets waar de conservatieve bankensector op zit te wachten. 

De Amerikaanse bankensector heeft daarbij last gehad last van de economische gevolgen van de maatregelen om verspreiding van de deltavariant te in te dammen, en van het opnieuw opgelaaide geopolitieke conflict tussen China en de VS.

Banken die goede resultaten verwachten

Sommige Amerikaanse banken mogen zich verheugen op mooie kwartaalresultaten. Maar beleggers zullen toch voorzichtig zijn, omdat het tij ook snel kan keren met al het eerdergenoemde dat er speelt en de Amerikaanse economie kan schaden.

De eerste grote bank die kwartaalcijfers bekendmaakt is Morgan Stanley, op donderdag 14 oktober. Onlangs gaf een Wall street-analist Mike Mayovan het de bank een 4 uit 5 sterrenrating, vanwege het hoge gemiddelde rendement van 13,6% op de aandelen van Morgan Stanley. Per aandeel wordt een winst van zo’n $1,88 verwacht en dat mag je best een goed voorteken noemen.

Goldman Sachs is de tweede bank die deze week de aandacht van beleggers zal trekken. De winstgroei per aandeel van de bank werd onlangs geraamd op zo’n 42% per ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Die score wijst op een prima financiële gezondheid. De ramingen voor het vierde kwartaal zijn onlangs zelfs naar boven bijgesteld van een winst per aandeel van $8,71 naar $9,71. Goldman Sachs maakt zijn definitieve cijfers op woensdag 13 oktober openbaar.

Bedrijfscijfers met kanttekeningen van analisten

De eerste kwartaalresultaten van een topbank met waarbij analisten bedenkingen hebben, zijn die van JPMorgan Chase. Dat zijn cijfers op woensdag 13 oktober bekendmaakt. Naar verwachting overtreffen die resultaten de ramingen, maar is de jaarlijkse groei van de aandeelwaarde ten opzichte van het vorige boekjaar (74,6%) sinds april 2021 met maar 1,7% toegenomen.

Vermogensbeheerder BlackRock dat ook op woensdag 13 oktober kwartaalcijfers presenteert, zag zijn aandeel in de afgelopen twaalf maanden met 47,07% stijgen. De komende twaalf maanden wordt een groei van zo’n 17,60% verwacht. Daar staat tegenover dat analisten niet onverdeeld optimistisch zijn over de recente, forse investering van BlackRock in China. Omdat Chinese bedrijven het slechtste kwartaal in de geschiedenis doormaken, wordt deze investering op dit moment als risicovol beschouwd.

Op donderdag maakt Bank of America cijfers bekend. De raming voor de winst per aandeel van de bank wert onlangs verlaagd van $0,71 naar $0,67. Daar komt bij dat de omzet in het afgelopen kwartaal lager kan gaan uitpakken dan die van het kwartaal ervoor. Vorig kwartaal was die omzet als 3,6% lager in hetzelfde kwartaal van 2020.

Een ETF om in de gaten te houden

De meeste Amerikaanse banken zijn opgenomen in de S&P 500-index, met daarin de 500 Amerikaanse bedrijven met de grootste beurswaarde van het land. Op BUX Zero kun je  beleggen in de S&P 500 Index ETF (Vanguard) die deze index volgt. Dat is een de van meest gekochte ETF’s in de app, waarmee je via een klap in een zeer brede samenstelling van bedrijven kan beleggen. De ETF is ook beschikbaar via je persoonlijk beleggingsplan. 

De impact van bankcijfers op je portfolio

De kwartaalresultaten van Amerikaanse banken hebben veel invloed op het beurssentiment in de VS en Europa, en daarmee ook invloed op je portfolio. Daarom is het goed om je als belegger te verdiepen in het cijferseizoen en jezelf in staat te stellen om mogelijke schommelingen op de beurs te kunnen voorspellen. Wil je graag beter begrijpen waarom het cijferseizoen belangrijk is voor beleggers? Lees dan dit artikel. 

Bekijk BUX Broadcast

Stevan praat je bij over het cijferseizoen en waarom beleggers in deze periode altijd extra actief zijn.

Economische kalender

Maandag – Werkloosheidscijfer in China (augustus). Industriële productie in Italië (augustus). Handelsbalans in Nederland (augustus). Kwartaalcijfers van Gerresheimer.

Dinsdag – ZEW Economisch Sentiment Index in de eurozone en Duitsland (oktober). 

Woensdag – Inflatiecijfers in Duitsland en de VS (september). Industriële productie in de eurozone (augustus). Kwartaalcijfers van Delta Air Lines, BlackRock, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Vilmorin en CropEnergies.

Donderdag – Inflatiecijfer Ierland (september). Verslag van het IEA over de oliemarkt in Frankrijk. ECB-vergadering. Kwartaalcijfers van Domino’s Pizza, Walgreens, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, US Bancorp, Bank of America en TomTom.

Vrijdag – Inschrijvingen nieuwe auto’s (september). Inflatiecijfers in Frankrijk en Italië (september). Handelsbalans van de eurozone (augustus). ECB-vergadering. Kwartaalcijfers van Prologis.

Tot de volgende BUX Headlines en een fijne beursweek!

—

Deze editie van BUX Headlines is geschreven door Clémentine Pougnet.

—

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investerings advies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is niet opgesteld in overeenstemming met wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid op beleggingsgebied te bevorderen en wordt beschouwd als marketing communicatie.