12-16 juli | Cijferseizoen deel 1: de Amerikaanse bankensector

Dit is BUX Headlines waarin we het beursnieuws van 12 t/m 16 juli in drie minuten samenvatten.

Welkom bij een speciale editie van de BUX Headlines waarin we vooruitblikken op een nieuw cijferseizoen. Het cijferseizoen trapt af met de Amerikaanse bankensector. Banken als JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup and Morgan Stanley maken komende week bekend hoe het ze de afgelopen drie maanden zakelijk is vergaan. Terwijl Wall Street zich opmaakt voor het startschot, nemen we je alvast mee in wat de beurs te wachten kan staan.

Bekijk nu BUX Broadcast

Zoals gezegd, start het cijferseizoen weer. Waarom is dat zo’n ‘ding’ in de beleggingswereld? Dat leggen we je in een paar minuten uit.

Hoe staat de bankensector ervoor?

De bankensector likt zijn wonden na een bijzonder moeilijk jaar, waarin de coronacrisis banken hard trof. En ze zijn er nog niet. Met de dreigende inflatie – die banken meestal als eerste raakt – lijkt de sector voorlopig nog niet uit de problemen. Beleggers houden de inflatie-ontwikkelingen nauwlettend in de gaten om op tijd te kunnen reageren.

Toen de Federal Reserve onlangs verklaarde dat de inflatie wellicht slechts van tijdelijke aard is, stegen de bankaandelen meteen in waarde. De Federal Reserve gaf banken ook toestemming om weer dividend uit te keren aandelen terug te kopen als ze aan bepaalde stresstests voldeden. Banken Morgan Stanley en Wells Fargo zagen hun dividenduitkering aan beleggers daardoor verdubbelen.

Een andere trend die interessant is om te volgen, is dat de multinationals uit de bankensector druk bezig zijn met het verbeteren van hun ESG-scores (milieu, maatschappij en bestuur). In het licht van de recente crisis is banken er veel aangelegen om te investeren in duurzaamheid om hun risicomanagement verstevigen. Zo nam JP Morgan Chase recent OpenInvest over. Een bedrijf uit San Francisco dat is gespecialiseerd in ‘positive impact investing’. Als je graag meer wil weten over dit onderwerp, lees dan ons artikel over duurzaam beleggen.

Welke banken gaan de verwachtingen overtreffen?

Meerdere Amerikaanse banken maken tussen dinsdag en donderdag hun bedrijfscijfers bekend, maar de de verwachtingen prognoses lopen flink uiteen. Laten we eerst eens kijken naar de banken met de hoogste verwachtingen.

JP Morgan Chase is de eerste Amerikaanse bank die zijn cijfers bekend maakt, op dinsdag 13 juli. De CFO van de bank kondigde onlangs al winst aan en zei die dat voor zal zijn te danken aan de enorme stijging van transactiekosten. Ook de winst per aandeel, geschat op $3,05, zou kunnen oplopen tot zo’n $4,50.

Wells Fargo laat op woensdag 14 juli van zich horen en is de tweede bank die verwacht positieve cijfers te gaan publiceren. De winst per aandeel zal naar verwachting 242,42% hoger uitvallen dan in dezelfde periode in 2020, terwijl de omzet stabiel blijft ten opzichte van vorig kwartaal.

Verder wordt Morgan Stanley, waarvan donderdag 15 juli cijfers worden verwacht, aangekondigd als de derde positieve verrassing van de week. Morgan Stanley staat erom bekend de ramingen van analisten te overtreffen en dat lijkt deze keer niet anders te zijn. De verwachting is een stijging 19% winst per aandeel en een omzetstijging van 3% van jaar op jaar jaar genomen. 

Welke banken krijgen het lastig?

De zaken zien er niet zo rooskleurig uit voor Goldman Sachs, dat op dinsdag 12 juli zijn cijfers met de wereld deelt. De geraamde omzet van het bedrijf daalt waarschijnlijk met zo’n met zo’n 16% van jaar op jaar, ondanks een iets hogere winst per aandeel.

Bank of America brengt naar verwachting op woensdag 14 juli verslag uit en daar zal ook geen feeststemming heersen. Sommige analisten voorspellen dat de aandelen van zo’n 30% zijn overgewaardeerd.

Ook de CFO van Citigroup van niet erg optimistisch over de verwachte cijfers van zijn bank. In de aanloop naar de bekendmaking, eveneens aanstaande woensdag, zei dat de inkomsten kunnen dalen, terwijl de uitgaven van het concern zijn gestegen. In de dagen na deze verklaring daalde de koers van aandeel Citigroup.

Hoe kunnen de cijfers van banken je portfolio beïnvloeden?

Cijfers van de banksector zijn belangrijk, omdat ze invloed hebben op de brede financiële markten. Net als een dirigent van een orkest bepalen banken vaak de toon van die in gang wordt gezet op Wall Street. Het domino-effect wat kan vervolgens kan ontstaan met zoveel publicaties van cijfers in een week, heeft bepaalt de koers van de gehele markt.

Wil je meer wil weten over het cijferseizoen en hoe deze periode je portfolio kan beïnvloeden? Bekijk dan ons artikel over cijferseizoenen.

Economische kalender

Dinsdag – Inflatiecijfers in de Verenigde Staten, Duitsland en Frankrijk. Kwartaalcijfers van JPMorgan Chase, PepsiCo, Goldman Sachs.

Woensdag – Inflatiecijfer in Groot-Brittannië. Industriële productie in de eurozone. BBP in China. Kwartaalcijfers van  Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock, Delta Airlines.

Donderdag – Werkloosheidscijfers in Groot-Brittannië Kwartaalcijfers van  Morgan Stanley en TomTom.

Vrijdag – Handelsbalans in Italië en Spanje. Inflatiecijfer in de eurozone.

Tot de volgende BUX Headlines en een fijne beursweek!

Deze editie van BUX Headlines is geschreven door Clémentine Pougnet.

Meld je aan bij de BUX community en bespreek het beursnieuws met andere beleggers.

Ben je nog geen BUX Zero belegger? Download de app, maak in enkele minuten je account aan, stort een bedrag en ontvang een gratis aandeel.

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investerings advies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is niet opgesteld in overeenstemming met wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid op beleggingsgebied te bevorderen en wordt beschouwd als marketing communicatie.

Laden