Amyris
Aurora Cannabis
Canopy Growth
Cronos Group
Grow Generation
Hydrofarm Group
Pfizer
Sundial Growers
Tilray

Groen goud: beleggen in cannabis

Aandelen & ETF's

Al vijftig landen hebben het gebruik van medicinale cannabis gelegaliseerd en twintig landen hebben het recreatieve gebruik ervan legaal verklaard. In totaal genereerde de legale cannabisindustrie in de VS in 2021 een omzet van $ 25 miljard en groeide de sector vorig jaar met zo’n 33%. Tegenwoordig hebben Noord-Amerika al meer dan 400.000 mensen een baan die direct te maken heeft met het ‘groene goud’.

Steeds meer sectoren, waaronder de farmaceutische-, tabak- en alcoholindustrie, doen zaken in de cannabisindustrie. Daarbij worden veel cannabisbedrijven opgekocht door andere bedrijven of vinden er fusies plaats. Het is een aantrekkelijke sector aan het worden voor beleggers die geld opzij zetten voor de lange termijn.

In dit artikel praten we je bij over de geschiedenis van cannabis, de toepassing ervan en het enorme groeipotentieel van bedrijven die vandaag de dag actief zijn in de sector van het groene goud.

Cannabis: al 12.000 jaar gecultiveerd

Cannabis, de wetenschappelijke naam voor de wietplant, wordt al duizenden jaren gebruikt in zowel medicinale als recreatieve vorm. Er zijn schriftelijke vermeldingen van het gebruik ervan in de geneeskunde die teruggaan tot 2737 voor Christus in China. Er zijn ook Chinese verwijzingen naar het gebruik van hennep (een van de bekendste cannabissoorten) die zelfs dateren van achtduizend jaar geleden.

Volgens recente ontdekkingen cultiveert de mens cannabis al minstens 12.000 jaar en dat maakt het een van de eerste door mensen ‘gedomesticeerde’ planten. De plant groeit in bijna elk klimaat en werd zonder beperkingen over de hele wereld gebruikt totdat een wet uit 1961 – het ‘Enkelvoudig Verdrag inzake verdovende middelen – het gebruik ervan aan banden legde..

Cannabis bestaat uit een honderdtal stoffen, de zogenaamde cannabinoïden, met een groot therapeutisch potentieel. Meer dan een halve eeuw van stigmatisering het ervoor gezorgd dat wetenschappers de positieve mogelijkheden van cannabis niet zo grondig hebben bestudeerd of geëxploiteerd als opioïden, zoals morfine dat in de medisch wereld op grote schaal wordt gebruikt als pijnstiller.

De cannabisplant heeft verschillende werkzame stoffen met verschillende eigenschappen en potentie voor medicinaal gebruik. Zo heeft de stof THC een psychoactief werking en de stof CBD een meer therapeutisch effect.

Veel farmaceutische bedrijven doen onderzoek naar nieuwe manieren om pijn en spasmen te verlichten, ontstekingen te verminderen, misselijkheid en braken onder controle te houden, of eetlust te herstellen. Miljoenen patiënten met kanker, epilepsie, sclerose, artritis, darmziekten of glaucoom, naast andere kwalen, hebben dagelijks baat bij de toepassing van medicinale cannabis.

Of het nu voor recreatief of voor medisch gebruik is, de toepassing van de bloem van de vrouwelijke cannabisplant en de derivaten daarvan – zoals hasjiesj, dat de hars wordt gemaakt van de hars van de bloem is – gebeurt meestal door de plant oraal te nuttigen, door het te roken of de dampen ervan te inhaleren. Het aantal gebruikers zal de komende jaren exponentieel toenemen als cannabis door steeds meer landen wordt gelegaliseerd.

Heeft de cannabisindustrie een toekomst?

De CEO van Canopy Growth, een van de grote cannabisproducenten, schat waarde van de wereldwijde cannabismarkt momenteel op een half biljoen dollar. Dat is twee keer zoveel als de inkomsten van techgigant Alphabet in 2021. Canopy Growth is voor 38% in handen van Constellation Brands, het bedrijf achter de biermerken Corona en Modelo.

In de Verenigde Staten hebben een twintigtal staten het recreatief gebruik van cannabis al gelegaliseerd en er is een goede kans dat het groene goud binnenkort zelfs op federaal niveau wordt gelegaliseerd. Dat zou de inkomsten en de groei van cannabisproducenten en andere bedrijven in deze sector een enorme boost kunnen geven.

Toch blijft cannabis op veel plaatsen illegaal. Het is nog altijd de meest gebruikte illegale stof ter wereld. Volgens Europol geven Europeanen elk jaar zo’n € 30 miljard uit aan illegale drugs en zo’n en 39% van dat geld gaat naar cannabis. Bovendien blijkt uit een recente studie dat 70% van de Amerikanen tussen 18 en 24 jaar cannabis verkiest boven alcohol. Grand View Research voorspelt dat de wereldwijde cannabismarkt tegen 2028 zelfs een waarde van $ 70,6 miljard zal bereiken.

Aan de andere kant heeft de legalisering van medicinale cannabis in veel landen geleid tot degelijk onderzoek en investeringen door grote farmaceutische bedrijven. Zo kocht Pfizer eind 2021 Arena Pharmaceuticals, een bedrijf dat onderzoek doet naar cannabinoïden. En in Spanje, dat vorig jaar het gebruik van medische cannabis legaliseerde, heeft Canopy Growth een samenwerkingsovereenkomst gesloten met Alcaliber S.A.

Beleggen in cannabis

De cannabissector groeit hard en de kans is groot dat de sector nog veel groter zal worden. Met BUX Zero kun je beleggen in een paar gearriveerde spelers en veelbelovende nieuwkomers. We nemen ze met je door. om nog is nog enorm, hoe kunt u investeren in cannabis bedrijven via BUX Zero?

Productiebedrijven

Deze bedrijven produceren of kweken de cannabisplant en distribueren deze naar andere bedrijven. Canada is het leidende land in de wereld op dit gebied, nadat het in 2018 het gebruik van recreatieve cannabis heeft gelegaliseerd. Enkele cannabisproducerende bedrijven zijn:

Aurora Cannabis – Aurora is een Canadees cannabisproductiebedrijf dat in 2006 is opgericht. Het is actief in 25 landen via meer dan tien verschillende merken. Ongeveer de helft daarvan is bestemd voor recreatief gebruik en de andere helft voor medicinaal gebruik. Het bedrijf ging in april 2017 naar de beurs van Toronto en kreeg in oktober 2018 een notering op de beurs van New York.

In het eerste kwartaal van 2022 rapporteerde het bedrijf een omzet van 50,43 miljoen (Canadese dollar), ongeveer € 37,26 miljoen. Aurora heeft zo’n 1.600 werknemers, hoewel het net een herstructurering heeft aangekondigd waarbij 12% van het personeel zal worden ontslagen.

Canopy Growth – Een ander Canadees bedrijf, Canopy Growth was de eerste cannabis-unicorn toen het bedrijf een waarde van een miljard dollar aantikte in 2016. In het eerste kwartaal van 2022 genereerde het een omzet van CAD $ 111,77 miljoen, ongeveer € 82,61 miljoen. Fitch verlaagde onlangs echter de rating van Canopy naar ‘CCC’ door marktaandeelverlies. Constellation Brands, eigenaar van Corona en Modelo, investeerde bij elkaar al zo’n $ 4 miljard in Canopy en bezit inmiddels al 38,6% van het bedrijf.

Cronos Group – Cronos is de op twee na grootste cannabisproducent en -distributeur in Canada. Het bedrijf werd opgericht in 2012 en is sinds 2018 genoteerd aan de beurzen van New York en Toronto. Het bedrijf distribueert zijn producten onder zes merken op vijf continenten. In 2018 nam Altria Group, eigenaar van sigarettenmaker Philip Morris), voor $ 1,8 miljarden belang van 45% in het bedrijf. In het eerste kwartaal van 2022 had Cronos een omzet van $ 25,3 miljoen, zo’n € 24,23 miljoen.

Sundial Growers – Het vierde Canadese bedrijf op onze lijst. Sundial Growers is gespecialiseerd in de productie, distributie en verkoop van cannabis voor medicinaal en recreatief gebruik. Het debuteerde op de Amerikaanse beurs in augustus 2019. Het bedrijf boekte in het eerste kwartaal van 2022 een omzet van $ 17,6 miljoen, ongeveer € 13 miljoen. Onlangs gaf de CEO van het bedrijf, Zach George, een interview waarin hij sprak over de problemen en kansen die de stijgende rentetarieven met zich meebrengen voor de sector. Hij voorspelde ook een nieuwe golf van overnames en fusies.

Tilray – Verrassing, nog een Canadees bedrijf! Tilray had in het laatste kwartaal van 2021 een omzet van $ 151,87 miljoen, zo’n € 144 miljoen. Het bedrijf heeft een ambitieus doel gesteld voor eind 2024: een omzet van $ 4 miljard per jaar.

Biotech-bedrijven

Dit zijn wetenschappelijke en farmaceutische bedrijven die actief nieuwe geneesmiddelen en behandelingen ontwikkelen met gebruikmaking van de cannabisplant. Twee biotechbedrijven die actief zijn in de cannabissector zijn:

Amyris – Dit is een in Californië gevestigd Amerikaans bedrijf dat vooral bekend is van twee huidverzorgingsproducten, Biossance en Pipette, en de suikervervanger Purecane. Het biedt ook CBG aan, een gefermenteerde vervanger voor CBD. Het bedrijf genereerde in het eerste kwartaal van 2022 een omzet van $ 57,71 miljoen, zo’n € 54,8 miljoen. De Zweedse investeringsfirma Nordea Investment Management AB heeft zijn belang in Amyris net verhoogd in juni 2022.

Pfizer – Het Amerikaanse farmaceutische bedrijf is een van de grootste in zijn soort in de wereld, en de eerste die een vergunning kreeg voor het Covid-19-vaccin. Het genereerde in 2021 een omzet van $ 81,3 miljard, bijna het dubbele van 2020. Een van de dingen die het met zijn winst deed, was eind 2021 Arena Pharmaceuticals kopen – dat gespecialiseerd is in onderzoek naar cannabinoïden – voor $ 6,7 miljard. De belangrijkste reden voor de overname is een medicijn tegen colitis ulcerosa en de ziekte van Crohn.

Toeleveringsbedrijven

Deze bedrijven leveren alles wat nodig is om cannabis te kweken en te produceren, zoals grond en meststoffen of licht- en ventilatiesystemen voor grootschalige teelt. Enkele bedrijven die aan de cannabissector leveren zijn:

Grow Generation – Grow Generation is een Amerikaans bedrijf dat kweekapparatuur en plantenvoedingsstoffen verkoopt aan cannabisbedrijven van elke omvang. Het bedrijf verkoopt ook kweekapparatuur aan particulieren. In het eerste kwartaal van 2022 genereerde het een omzet van $ 81,77 miljoen dollar, ongeveer € 77,73 miljoen.

Hydrofarm Group – Dit Amerikaanse bedrijf werd al in 1977 opgericht. Naast kweekapparatuur verkoopt het ook landbouw- en veeteeltmachines, zoals waterpompen en verwarmers. Het aandeel wordt pas sinds kort verhandeld, in december 2020. De inkomsten in het eerste kwartaal van 2022 bedroegen $ 111,38 miljoen, ongeveer € 105,8 miljoen.

Aandelenkoersen cannabisaandelen zijn

De aandelenkoersen van cannabisbedrijven schoten tussen 2018 en 2020 omhoog, omdat veel beleggers anticipeerden op federale legalisatiewetten in de VS. Sindsdien zijn de koersen echter flink gedaald. Sommige fusies en overnames in de cannabissector waren veelbelovend voor beleggers, maar hebben de verwachtingen nog niet kunnen waarmaken.

De groeipotentie is enorm

Er is zijn veel ontwikkelen gaande rond legalisering van cannabis die de sector de komende jaren kunnen laten groeien. De verwachting is dat meer staten in de Verenigde Staten recreatief gebruik van het groene goud zullen legaliseren en ook de veelbesproken federale legalisering, lijkt in de maak.

Daarnaast worden in veel andere delen van de wereld legaliseringsdebatten gevoerd. Regeringen zijn geïnteresseerd in de grote sommen belastinggeld die zij kunnen innen als cannabis een legaal product zou worden. En legalisering kan helpen om criminaliteit terug te dringen. In Spanje is medicinale cannabis net gelegaliseerd en veel andere Europese regeringen zijn erover in conclaaf.

Momenteel zijn cannabisaandelen best volatiel. Dus als je in cannabisbedrijven wil beleggen, kun je dat het best doen voor de lange termijn. Als onderdeel van een gediversifieerd portfolio, waarin je regelmatig belegt. Ook wel bekend als dollar cost averaging.

Met BUX Zero kun je op de automatische piloot beleggen met je eigen beleggingsplan. Het maandelijks inleggen van een vast bedrag dat bij je situatie past, is een goede manier om marktvolatiliteit te trotseren, vermogen voor de lange termijn op te bouwen en inflatie het hoofd te kunnen bieden.

Bronnen

–

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investerings advies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is niet opgesteld in overeenstemming met wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid op beleggingsgebied te bevorderen en wordt beschouwd als marketing communicatie.