5 financiële trends in 2021

Bij de start van het nieuwe jaar vroegen we onze CEO Nick Bortot naar zijn vijf financiële markttrends van 2021. Dit is wat hij ons vertelde.

Covid-19 blijft een rol spelen

Covid-19 zal in 2021 nog steeds een van de belangrijkste spelers zijn. De toekomst hangt voornamelijk af van hoe snel de vaccins worden verspreid en hoe goed ze werken. Helaas is het virus, zoals we eind 2020 bij de mutatie in Groot-Brittannië hebben gezien, niet voorspelbaar.

Mogelijke winnaars zijn vaccinmakers zoals Pfizer of Moderna. Helaas zullen de vaccins van Sanofi en GlaxoSmithKline pas eind 2021 klaar zijn, omdat ze de effectiviteit van de injectie bij oudere mensen moeten verbeteren. Op de lange termijn moet men echter voorzichtig zijn met vaccinproducenten, aangezien er tientallen bedrijven aan een vaccin werken. Op een gegeven moment zal er een overaanbod zijn.

Er zijn ook minder voor de hand liggende bedrijven die kunnen profiteren. Het distribueren van het vaccin vereist enorme logistieke inspanningen die worden uitgevoerd door bedrijven als Deutsche Post DHL, Bolloré Logistics, Lufthansa Cargo of koelopslagbedrijven zoals Va-Q -Tec. Veel logistieke bedrijven hebben al geprofiteerd van de hausse op het gebied van online winkelen als gevolg van de pandemie en zouden hierdoor een nieuwe impuls kunnen krijgen.

Sectoren die het in 2020 zwaar te verduren hebben gekregen kunnen sterk gaan groeien, als mensen weer mogen reizen. In dat geval kunnen reisorganisaties als TUI en Carnival, en horecabedrijven als Accor en luchtvaartmaatschappijen als Air France-KLM, Easyjet en Lufthansa een flinke boost krijgen.

Een andere sector die een interessant jaar kan hebben, is commercieel vastgoed. Bij het kantoorvastgoed is het de vraag in hoeverre thuiswerken blijft bestaan. Als bedrijven minder ruimte nodig hebben, kan dit een negatieve impact hebben op bedrijven als Alstria Office. Hoewel ze meestal langlopende huurcontracten hebben, kunnen ze dat in een later stadium toch gaan voelen. Vastgoedbedrijven in de winkelcentra als Simon Property of Unibail-Rodamco-Westfield, kunnen opnieuw problemen krijgen door gemiste huurbetalingen en mogelijke faillissementen van huurders, omdat niet alle bedrijven de pandemie zullen overleven.

Rendement en dividend

Als de wereldeconomie haar herstel voortzet zoals voorspeld – Deutsche Bank verwacht dat het wereldwijde bruto binnenlands product (bbp) in 2021 met 5,2 procent zal stijgen – zouden de wereldwijde aandelenmarkten hiervan moeten profiteren. Analisten van Deutsche Bank verwachten dat de winsten van bedrijven voor 2021 in de VS 23 procent hoger zal zijn dan een jaar eerder, terwijl dat in Europa 40 procent is. Let vooral op het tweede en derde kwartaal!

2020 was geen goed jaar voor dividend beleggers, veel bedrijven hebben hun dividend moeten verlagen wegens de pandemie. In 2021 zullen de dividenden naar verwachting echter weer stijgen. Aangezien de rentetarieven van de centrale bank naar alle waarschijnlijke lange tijd 0% zullen blijven, worden dividendaandelen in 2021 nóg aantrekkelijker voor beleggers.

Een boost voor groene bedrijven

Met Joe Biden aan de macht zal er een paradigmaverschuiving plaatsvinden in het Witte Huis. De nieuwe president van de VS zal groene bedrijven een boost geven aangezien Biden zich zal afkeren tegen fossiele brandstoffen en zich meer zal richten op klimaatbescherming en hernieuwbare energiebronnen. Dit komt waarschijnlijk ten goede aan aandelen en ETF’s die voldoen aan de zogenaamde ESG-criteria (environment, social, governance).

Na de Amerikaanse verkiezingen zijn er volgend jaar ook een aantal Europese verkiezingen, bijvoorbeeld in Duitsland. Angela Merkel zal niet meer verkiesbaar zijn voor herverkiezing en de Duitse Groene Partij zou wel eens een van de grote winnaars kunnen worden. Dat zal een sterke impact hebben op aandelen in de energie- en milieusector. Dit is een onderwerp om goed in de gaten te houden, zeker aangezien de Europese Unie onlangs ook heeft besloten haar inspanningen tegen de wereldwijde klimaatverandering te intensiveren.

Steeds meer vrouwen beleggen

Het is nog steeds een feit dat de meeste beleggers op de aandelenmarkt mannen zijn. Maar volgens diverse media melden zich meer vrouwelijke investeerders aan bij investeringsplatforms dan mannen. Bij BUX Zero zagen we ook dat het aantal aanmeldingen van vrouwen in het afgelopen jaar verzesvoudigd is, vergeleken met een verviervoudiging van mannelijke investeerders. Ik denk dat vrouwen volgend jaar een grotere rol zullen spelen bij beleggen.

Hieraan gerelateerd, je kunt nu beleggen in producten die gericht zijn op gendergelijkheid, bijvoorbeeld de Lyxor Global Gender Equality ETF en de MSCI Japan Empowering Women Index. Dergelijke financiële producten kunnen verder belangstelling wekken bij beleggers die zich bezighouden met ESG-criteria.

Rode vlag voor FANG?

2020 was een goed jaar voor de techsector. Maar de FANG-aandelen (Facebook, Amazon, Netflix en Google) zijn naar mijn mening nu overgewaardeerd en worden geconfronteerd met steeds meer rechtszaken. Verschillende Amerikaanse staten hebben bijvoorbeeld antitrust-rechtszaken aangespannen tegen Google. Ook heeft de Amerikaanse regering een antitrust-zaak aangespannen tegen Facebook en zou het bedrijf graag opbreken.
Eén ding weten we zeker: het wordt weer een spannend jaar op de financiële markten met veel bewegingen en kansen.