Emerging Markets Bond ETF (iShares)
EUR Corporate Bonds ETF (Lyxor)
EUR Government Bonds ETF (VanEck)
Euro Aggregate Bond ETF (iShares)
Euro Aggregate Bond ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 0-3yr ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 1-5yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG 0-3yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ex-Financials ETF (iShares)
Euro High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds (Lyxor)
Eurozone Government Bond 1-3yrs ETF (Xtrackers)
Global Corporate Bond ETF (iShares)
High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Italy Government Bond ETF (iShares)
US Bonds (1-3Y) ETF (Lyxor)
US Government Bonds (3-7Y) ETF (Lyxor)
USD Treasury Bond 1-3yr ETF (iShares)

Invertir en renta fija con ETF de bonos

Acciones y ETF

En este artículo te vamos a explicar cómo invertir en renta fija con ETF de bonos a través de BUX Zero. Puede ser una gran forma de diversificar tu cartera de inversión. La renta fija genera rendimiento del capital y aporta un menor riesgo que la renta variable.

Por eso hemos elaborado una lista temática de ETF de bonos. Los ETF de bonos son una buena alternativa para reducir el riesgo de una cartera de acciones y además simplifican la inversión en renta fija, que puede resultar compleja.

En este artículo te explicaremos qué son los bonos, cuál es la diferencia entre la renta variable y la renta fija, los riesgos y las ventajas de los ETF de bonos y por qué invertir en ETF de bonos facilita la vida del inversor. También te presentamos una lista de ETF de bonos en los que puedes invertir con BUX Zero e incluirlos directamente en tu Plan de inversión BUX.

¿Qué son los bonos?

Un bono es un título que representa el derecho a percibir un flujo de pagos periódicos en un futuro a cambio de entregar, en el momento de su adquisición, una cantidad de dinero.

Dicho título puede ser emitido por un Estado, un gobierno local, un municipio o una empresa, con la finalidad de endeudarse. Al emitirlos se especifica el monto, la moneda, el plazo, el tipo de interés que devengarán (fija o variable), la fecha y las condiciones de su reembolso.

¿Cuáles son los componentes de un bono?

Estos son los componentes de un bono:

Principal. Es el monto que se indica en el bono. Es decir, es el valor nominal del bono.
Cupón. Representa el interés que paga el bono.

Plazo. El periodo de vigencia del bono.

Tipos de bonos dependiendo de la tasa

Bonos a tasa fija. La tasa de interés está prefijada y es igual durante toda la vida del bono.
Bonos con tasa variable o floating rate. La tasa de interés que se paga en cada cupón es distinta ya que está en función a una tasa de interés de referencia. También pueden ser bonos indexados con relación a un activo financiero determinado.
Bonos cupón cero. No existen pagos periódicos, por lo que el capital se paga al vencimiento y no pagan intereses.

¿Cuáles son los riesgos de los bonos?

En el peor de los casos, no recuperarías el dinero que prestaste al Estado, el gobierno local, el municipio o la empresa emisora de los bonos. Esto puede ocurrir si una empresa o gobierno, con el que tienes bonos pendientes, entra en quiebra. Otro riesgo de un bono es que una empresa o un organismo público emisor de bonos tenga problemas y no pueda pagarte los intereses acordados.

Entonces, ¿por qué los bonos se consideran relativamente seguros? Un bono se considera una inversión de bajo riesgo porque los países y las administraciones públicas rara vez quiebran, especialmente en Europa y Estados Unidos. Y si una empresa se enfrenta a la quiebra, los tenedores de bonos son los primeros en recuperar su dinero, antes que los accionistas.

¿Es interesante la renta fija con los tipos de interés actuales?

Los tipos de interés del mercado y los precios de los bonos están entrelazados. Cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar y su rendimiento aumenta. Por ejemplo, el bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años rinde actualmente alrededor de un 4 % (noviembre de 2022), frente al 1,52% del año pasado, 2021.

En 2022, los tipos de interés han subido sustancialmente y se espera que la tendencia continúe en 2023, o hasta que la inflación esté controlada. Añadir bonos a una cartera de inversiones, especialmente cuando los tipos de interés son altos y el mercado de valores está sufriendo caídas, podría ser una forma de diversificar.

¿Es una buena idea invertir en bonos?

Los inversores experimentados suelen apostar por una combinación de bonos y acciones. Juntos, los bonos y las acciones pueden proporcionar una muy buena variedad de inversiones en tu cartera, y ya sabes que siempre es importante diversificar bien. Existe una ligera correlación negativa entre el comportamiento de las acciones y los bonos. Esto implica que cuando las acciones suben, los bonos tienden a bajar y viceversa.

Supongamos que te interesan las acciones de alto riesgo con posibilidad de obtener altos rendimientos. Los bonos pueden reducir los riesgos de esas acciones y dar a tu cartera más estabilidad en general.

¿Por qué invertir en ETF de bonos?

Los ETF de renta fija ofrecen diversas ventajas para quien busque añadir a su cartera de inversión una exposición a bonos diversificada y líquida, con un grado de sencillez y transparencia que no puede lograrse a través de la inversión directa en los mercados de renta fija globales.

Invertir directamente en el mercado de bonos puede ser complicado. Los bonos no se negocian en los mercados. Por el contrario, los ETF de bonos, al igual que los ETF de renta variable, se negocian en bolsa y ofrecen precios transparentes. Mientras el mercado en el que cotiza el ETF está abierto, los inversores pueden comprar y vender acciones como si se tratase de una acción o un ETF de renta variable.

¿Cómo elegir el ETF de bonos adecuado?

El ETF de bonos que te conviene depende del riesgo que puedas y estés dispuesto a asumir. Esto se aplica a todas las inversiones y, por tanto, también a los ETF de bonos. Al examinar los ETFs de bonos, puedes fijarte primero en si el ETF invierte en bonos corporativos o gubernamentales. Los primeros suelen ser menos arriesgados que los bonos corporativos, pero estos tipos de bonos también tienen tipos de interés más bajos.

En ese sentido, la solvencia de los bonos se mide a través de las calificaciones crediticias de los bonos, que van desde AAA a C o D. Un bono con calificación AAA tiene la mayor calificación crediticia y el menor riesgo de que el país o la empresa se vean en la tesitura de no poder pagar su depósito o sus intereses.

En las calificaciones más bajas, C o D, el riesgo de impago es mayor. Los bonos de baja calificación son los llamados bonos de alto rendimiento, también conocidos como “bonos basura”. Pero cuanto mayor sea el riesgo, mayor podría ser el rendimiento. Puedes analizar un ETF de bonos leyendo su Documento de datos fundamentales, que encontrarás en cada ETF de bonos de la aplicación de BUX Zero.

¿Cómo funciona el precio de los bonos?

El precio de los ETF de bonos cambia con el tiempo, como cualquier otro ETF o acción, porque se negocian en bolsa. La oferta y la demanda, los tipos de interés, las políticas de la Fed y el BCE, la situación geopolítica y el estado de la economía influyen en el precio de los ETF de bonos.

Al igual que el precio de las acciones, el precio de los ETF de bonos, oscila diariamente. Pero se mueve mucho menos. La volatilidad -es decir, el riesgo- de una cartera de bonos diversificada es históricamente unas cuatro veces menor que la de una cartera de acciones diversificada.

ETF de bonos disponibles en BUX Zero

En BUX Zero, encontrarás 19 ETF de bonos que puedes incluir directamente en tu Plan de Inversión BUX o simplemente tener en cartera. Te mostramos cinco de ellos para presentarte los diferentes tipos de ETF de bonos que existen.

iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF

Nos expone a un amplio abanico de bonos corporativos mundiales de alto rendimiento. Replica el índice Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped, que incluye 1.296 bonos corporativos que han registrado históricamente altos rendimientos. Todos los bonos de este índice están denominados en dólares.

El índice incluye grandes empresas como T-Mobile, Occidental Petroleum, Ford Motor Credit Company y Sprint Corp. El ETF está gestionado por BlackRock y contaba con unos 6.500 millones de dólares en activos en el segundo trimestre de 2022.

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Brinda exposición a un amplio abanico de bonos gubernamentales emitidos por países emergentes. Replica el índice J.P Morgan EMBI Global Core, que incluye bonos de países como Arabia Saudí, Turquía, Qatar, Brasil, Indonesia y Filipinas. Los bonos de este índice están denominados en dólares. El ETF está gestionado por BlackRock y sus activos eran de 8.900 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022.

Lyxor ESG Euro corporate Bond ETF

Este ETF brinda exposición a bonos corporativos europeos de compañías con una puntuación alta en los baremos ESG de estabilidad y sostenibilidad. El ETF replica el índice Bloomberg Barclays MSCI EUR Corporate Liquid SRI Sustainable, que incluye 2.118 bonos corporativos, denominados en euros y con un vencimiento de al menos un año.

En el índice, encontrarás nombres europeos conocidos como Total, BNP Paribas y Orange. El ETF, gestionado por Lyxor, tenía un valor de unos 806 millones de euros en el primer trimestre de 2022.

iShares USD Treasury Bond 1-3yr ETF

A través de este ETF, se invierte en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo. Replica el índice ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index. Contiene únicamente bonos estadounidenses AAA con vencimientos de 1 a 3 años. BlackRock gestiona el ETF y tenía un valor de unos 8.000 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022.

Lyxor Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds ETF

Nos permite invertir en los bonos gubernamentales de mayor calidad de la eurozona, es decir, en aquellos con la mejor calificación crediticia. El ETF sigue el índice MTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted All-Maturity. Los bonos de este índice están calificados como AAA o AA y tienen un vencimiento de al menos un año.

Los bonos alemanes tienen un peso importante en el ETF, seguidos de los bonos franceses y holandeses. Invertir en este ETF te permite recibir intereses de muchos bonos de la zona euro a través de un solo ETF. En el primer trimestre de 2022, este ETF gestionado por Lyxor tenía un valor de unos 650 millones de euros en activos.

¿Aún no tienes tu propio Plan de Inversión BUX?

Puedes crear un Plan de Inversión BUX en la aplicación en cuestión de minutos y poner tus inversiones en piloto automático. Depositando cada mes una cantidad fija que se adapte a tu situación financiera, podrías desafiar la volatilidad de los mercados, reducir los efectos de la inflación y hacer crecer tu dinero.

ETF de bonos que puedes encontrar en BUX Zero

Emerging Markets Bond ETF (iShares), EUR Corporate Bonds ETF (Lyxor), EUR Government Bonds ETF (VanEck), Euro Aggregate Bond ETF (iShares), Euro Aggregate Bond ETF (SPDR), Euro Corporate Bond 0-3yr ETF (SPDR), Euro Corporate Bond 1-5yr ETF (iShares), Euro Corporate Bond ESG 0-3yr ETF (iShares), Euro Corporate Bond ESG ETF (iShares), Euro Corporate Bond ex-Financials ETF (iShares), Euro High Yield Corporate Bond ETF (iShares), Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds (Lyxor), Eurozone Government Bond 1-3yrs ETF (Xtrackers), Global Corporate Bond ETF (iShares), High Yield Corporate Bond ETF (iShares), Italy Government Bond ETF (iShares), US Bonds (1-3Y) ETF (Lyxor), US Government Bonds (3-7Y) ETF (Lyxor), USD Treasury Bond 1-3yr ETF (iShares)

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Ningún punto de vista, opinión ni análisis presente en este artículo puede ser entendido como asesoramiento de inversión personal, y los inversores individuales deben tomar sus propias decisiones o buscar asesoramiento independiente. Este artículo no cumple con los requisitos legales para promover la independencia en las investigaciones de inversión, y debe ser considerado una comunicación de marketing.