Comment investir en période de marché baissier (bear market) ?

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Bien que le S&P 500 soit officiellement entré dans une phase de marché baissier (bear market) depuis le 13 juin, perdant plus de 21% de sa valeur en 2022, et que le Nasdaq ait déjà perdu plus de 30% de la sienne, les analystes de JPMorgan et Credit Suisse ont des prévisions élevées pour le S&P 500 en 2022. En effet, ils prévoient une hausse de l’indice au moins égale à 30% d’ici la fin de l’année, par rapport au niveau actuel.

Rappelons qu’un marché baissier est caractérisé par une baisse prolongée de son indice de plus de 20 %. Depuis la Seconde Guerre mondiale, le S&P 500 a enregistré 13 cycles baissiers, dont le cycle actuel.

Par conséquent, la plupart des actions américaines sont aujourd’hui nettement moins chères qu’elles ne l’étaient en janvier. Il en va de même en Europe et en France, où le CAC 40 a perdu plus de 20% de sa valeur par rapport à son record du 5 janvier dernier. Dans le reste du monde, la situation est similaire. Alors, comment réagir ?

Mise en contexte

Nos émotions nous font ressentir les pertes boursières de manière plus intense que les gains. Comme évoqué précédemment, le S&P 500 a chuté de plus de 20 % par rapport à ses sommets. Toutefois, l’indice a dégagé des rendements (dividendes inclus) de près de 70 % au cours des cinq dernières années.

Même avec un portefeuille bien diversifié et une certaine expérience de l’investissement, il est probable que tes bénéfices soient inférieurs à ceux de l’année passée (ou que tes pertes soient plus élevées !). Dans ce cas, la meilleure chose à faire est de rester calme et de s’en tenir à ton plan à long terme, sans vendre à perte.

Comme le montre le tableau ci-dessous, les phases de marché baissier (bear market) sont naturelles, et ont toujours une fin. Mais comment investir en ce moment, avec la volatilité causée par l’inflation généralisée, la hausse des taux d’intérêt, les problèmes non résolus sur les chaînes d’approvisionnement et la guerre en Ukraine ?

Les phases de marché baissier (bear market) du S&P 500 depuis 1928

Le moment parfait pour créer un plan d’investissement

Nous avons vu que les prix des actions sur les marchés financiers sont, pour la plupart d’entre elles, nettement moins chers qu’au début de l’année 2022, et que JP Morgan, la première institution bancaire américaine, recommande de ne pas écouter les prophètes de malheur. En effet, si tu investis un peu chaque mois, alors tu réduis l’impact de la volatilité des marchés boursiers sur ton portefeuille, et bénéfices des avantages de l’investissement programmé, appelé dollar cost averaging en anglais. 

Avec BUX Zero, tu peux investir de manière automatique en créant ton propre plan d’investissement. Tu peux y ajouter tes actions et ETF préférés, choisir le montant mensuel que tu souhaites alloué à l’investissement, et bénéficier de notre offre d’investissement fractionné, qui te permet de diversifier ton portefeuille avec un budget bien plus accessible que si tu devais acheter des actions et ETF entiers.

N’oublie pas : la clé pour être un bon investisseur est de toujours penser à long terme. Si tu observes les performances de l‘indice MSCI (qui comprend plus de 1 500 entreprises à travers 23 pays développés) de 1978 à aujourd’hui, ou celles du S&P 500 depuis 1871, tu peux effectivement constater qu’elles sont ponctuées de hauts et de bas, mais également que l’économie mondiale est naturellement orientée à la hausse.

Comment investir à long terme en période de marché baissier (bear market) ?

Dans cette situation inflationniste, les actions value ont tendance à surperformer les actions de croissance (growth), bien que ce ne soit pas toujours le cas. Les deux secteurs qui sont généralement considérés comme des secteurs de croissance sont la technologie et la consommation discrétionnaire (biens non essentiels). Au contraire, les secteurs financiers, industriels, énergétiques et de consommation de base sont généralement considérés comme des secteurs de valeur. La diversification est toujours importante.

Avec BUX Zero, tu peux également investir dans plusieurs ETF à revenu fixe, qui offrent une exposition aux obligations d’entreprises et d’État. L’un d’entre eux est l’ETF USD Inflation-Linked Bonds (Lyxor), qui réplique l’indice Bloomberg Barclays US Inflation Linked Bonds, un indice basé sur les obligations américaines notées AAA (notation la plus élevée).

Tu peux les consulter via l’application, dans la section ETF, et ajouter ceux qui t’intéressent à ton plan d’investissement, aux côtés de tes actions préférées, qui sont pour la plupart d’entre elles moins chères qu’en janvier. Et n’oublie pas : tu peux avoir plusieurs plans d’investissement actifs en même temps !

Garde la tête froide et pense à long terme

Il est important de te rappeler les points suivants lorsque tu investis à long terme :

• Investir un montant mensuel via un plan d’investissement est un excellent moyen d’éviter la volatilité des marchés, de constituer un patrimoine à long terme et de lutter contre les effets néfastes de l’inflation.
• Chez BUX Zero, tu peux créer un plan d’investissement en utilisant l’investissement fractionné, ce qui te permet de constituer un portefeuille bien diversifié à moindre coût.

Garder la tête froide pendant les pics et les creux, plutôt que de réagir aux nouvelles quotidiennes en essayant d’anticiper le marché, est souvent plus rentable à long terme. Quel que soit l’investissement, il est préférable de s’en tenir à ses plans, en se concentrant sur ses objectifs à long terme, dans une perspective de cinq, dix ou vingt ans.

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Tous les points de vue, opinions et analyses présentés dans cet article ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement personnels et les investisseurs particuliers doivent prendre leurs propres décisions ou demander un avis indépendant. Cet article n’a pas été préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir le caractère indépendant de la recherche en investissements et est considéré comme une communication marketing.