Emerging Markets Bond ETF (iShares)
EUR Corporate Bonds ETF (Lyxor)
EUR Government Bonds ETF (VanEck)
Euro Aggregate Bond ETF (iShares)
Euro Aggregate Bond ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 0-3yr ETF (SPDR)
Euro Corporate Bond 1-5yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG 0-3yr ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ESG ETF (iShares)
Euro Corporate Bond ex-Financials ETF (iShares)
Euro High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds (Lyxor)
Eurozone Government Bond 1-3yrs ETF (Xtrackers)
Global Corporate Bond ETF (iShares)
High Yield Corporate Bond ETF (iShares)
Italy Government Bond ETF (iShares)
US Bonds (1-3Y) ETF (Lyxor)
USD Treasury Bond 1-3yr ETF (iShares)
USD Treasury Bond 1-3yr ETF (iShares)

Investir dans les ETF obligataires : la clé d’un portefeuille équilibré ?

Actions & ETF

Investir dans les ETF obligataires peut sembler technique et ennuyeux au premier abord. Cependant, les obligations sont un outil important de diversification pour les investisseurs à long terme. En effet, les obligations et les actions sont différentes les unes des autres : c’est la raison pour laquelle elles peuvent efficacement se compléter dans un portefeuille. Notamment en période de volatilité comme celle que nous traversons actuellement.

Les obligations sont également un investissement pratique pour réduire le risque de ton portefeuille, notamment si ce dernier est aussi composé d’actions plus volatiles. Ainsi, nous avons préparé une liste thématique d’ETF obligataires dans lesquels tu peux investir.

Dans cet article, tu vas découvrir ce qu’est une obligation, la différence entre les actions et les obligations, les risques et les avantages des ETF obligataires et pourquoi ces actifs rendent la vie des investisseurs plus facile. Découvre les ETF obligataires dans lesquels tu peux investir avec BUX Zero, et ajoutes-les à ton plan d’investissement.

Qu’est-ce qu’une obligation ?

Les obligations peuvent être décrites comme des prêts négociables émis par des entreprises, des gouvernements ou d’autres organisations. En échange de l’argent que tu prêtes en tant qu’investisseur, tu reçois un montant d’intérêt convenu à l’avance et à une date fixe (par exemple, chaque année).

À l’issue de la durée du prêt, tu récupères le montant investi. C’est aussi simple que cela. Toutefois, même les obligations – connues comme des produits d’investissement stables et relativement peu risqués – comportent des risques.

Quels sont les risques liés aux obligations ?

Risque de défaut : l’entreprise ou le gouvernement dont tu détiens une obligation peut faire faillite. Dans le pire des cas, tu ne récupéreras pas l’argent que tu as prêté en tant qu’investisseur.

Risque de prix. Un autre risque lié aux obligations est celui qu’une entreprise ou un pays, pour diverses raisons, ne puisse pas payer les intérêts convenus. Le prix de l’obligation pourrait alors baisser.

Alors pourquoi les obligations sont-elles considérées comme relativement sûres ? Une obligation est considérée comme un investissement peu risqué car les pays font rarement faillite. Et si une entreprise fait faillite, les détenteurs d’obligations sont les premiers à récupérer leur argent (avant même les actionnaires).

La relation entre les obligations et les taux d’intérêt

Investir dans des obligations s’accompagne également d’un risque de taux d’intérêt. En effet, les taux d’intérêt du marché et les prix des obligations sont étroitement liés. Si les taux d’intérêt augmentent, les obligations actuelles perdent de leur éclat. En effet, les nouveaux prêts rapportent alors plus d’intérêts et deviennent donc plus intéressants.

Ce mécanisme a pour conséquence de faire baisser le prix des obligations précédemment émises. Cela fonctionne aussi dans l’autre sens. Ainsi, lorsque les banques centrales réduisent les taux d’intérêt, cela peut avoir pour conséquence de faire remonter le prix des obligations.

Nous avons connu plusieurs années de baisse des taux d’intérêt. Toutefois, depuis cette année, la tendance s’est totalement inversée. En effet, en 2022, les taux d’intérêt ont considérablement augmenté et continuent de croître.

Comment évolue le prix d’une obligation ?

Lorsque tu investis dans des obligations par le biais d’ETF, comme c’est le cas avec BUX, alors tu investis automatiquement dans de nombreuses obligations différentes. La valeur de ces obligations peut changer au fil du temps. En effet, le prix d’une obligation fluctue, et donc ton rendement peut également varier.

Si tu conserves une obligation jusqu’à l’échéance, alors tu récupéreras ton dépôt (ou le prix qui était en vigueur au départ). Au contraire, si tu vends une obligation avant son échéance, alors tu récupéreras le prix en vigueur à ce moment-là. Ce dernier peut être inférieur ou supérieur au prix initial.

En effet, l’offre et la demande, le niveau des taux d’intérêt (voir ci-dessus), les politiques de la banque centrale américaine (FED), européenne (BCE) et des autres banques centrales ont une grande influence sur le prix des obligations. Ces derniers fluctuent, tout comme le prix des actions.

Toutefois, la volatilité – autrement dit le risque – d’un portefeuille d’obligations diversifié est historiquement quatre fois inférieure à celle d’un portefeuille d’actions aussi diversifié.

Pourquoi investir dans des ETF obligataires ?

Les investisseurs expérimentés misent souvent sur une combinaison d’obligations et d’actions. Ensemble, ces deux classes d’actifs peuvent fournir une très bonne répartition de tes investissements afin de diversifier ton portefeuille. En effet, les actions et les obligations ont une corrélation quasiment négative. Plus simplement, cela signifie que lorsque les prix des actions augmentent, ceux des obligations baissent très généralement (et vice versa !).

Supposons que tu sois intéressé⸱e par des actions à haut risque avec une probabilité de rendement élevé. Les obligations peuvent alors réduire le risque de ton portefeuille en y apportant une plus grande stabilité générale.
Par conséquent, en tant qu’investisseur à long terme, tu as tout intérêt à combiner les obligations et les actions. De cette façon, tu peux réduire les fluctuations de prix de ton portefeuille. Ainsi, afin de bien répartir tes investissements, investir dans des ETF obligataires peut s’avérer être une stratégie d’investissement efficace.

Comment choisir le bon ETF obligataire ?

Le choix de l’ETF obligataire qui te convient le mieux dépend du risque que tu peux (et veux !) prendre. Cette règle s’applique à tous les investissements, et donc également aux ETF obligataires.

Lorsque tu analyses les ETF obligataires, tu peux commencer par regarder si l’ETF investit dans des obligations d’entreprises ou d’États. Les obligations d’États sont généralement moins risquées que les obligations d’entreprises. Toutefois, ce type d’obligation est également assorti de taux d’intérêt plus faibles que les obligations d’entreprises.

Ensuite, tu peux t’intéresser à la solvabilité des obligations. Les notes de solvabilité qui sont attribuées aux obligations sont les suivantes : AAA à C ou D. Ainsi, une obligation notée AAA (triple A) a la meilleure cote de crédit et le plus faible risque que le pays ou l’entreprise concernée se retrouve en défaut de paiement.

Au contraire, les obligations avec les notes les plus basses (C ou D) sont émises par des institutions dont le risque de défaut est plus élevé. Les obligations faiblement notées sont également appelées obligations à haut rendement, ou « junk bonds ». Toutefois, plus le risque est élevé, plus le taux d’intérêt est important (rendement élevé).

Enfin, une autre caractéristique importante des obligations est la maturité (durée de vie d’un actif). Les obligations à court terme ont tendance à être moins risquées que les obligations à long terme. En effet, les taux d’intérêt du marché sont moins susceptibles d’augmenter pendant cette période. Il est donc important de varier les échéances afin que ton portefeuille contienne des obligations qui ne réagissent pas toutes de la même manière à la tendance économique.

Si la sécurité est ta première préoccupation, alors les obligations ayant la meilleure notation correspondent probablement à ton profil d’investissement. Toutefois, garde en mémoire qu’il ne faudra pas non plus t’attendre à des rendements élevés. Tu souhaites combiner le meilleur des deux mondes ? Alors choisis des ETF obligataires composés d’obligations ayant des notations différentes.

Investis dans des ETF obligataires avec BUX Zero

Avec BUX Zero, tu peux investir dans 18 des meilleurs ETF obligataires et les inclure directement dans ton plan d’investissement. Tu trouveras ci-dessous une présentation détaillée de cinq d’entre eux afin de te familiariser avec les différents types d’ETF obligataires existants.

Emerging Markets Bond ETF (iShares) IE00BYXYYK40
EUR Corporate Bonds ETF (Lyxor) LU1829219127
EUR Government Bonds ETF (VanEck) NL0009690254
Euro Aggregate Bond ETF (iShares) IE00B3DKXQ41
Euro Aggregate Bond ETF (SPDR) IE00B41RYL63
Euro Corporate Bond 0-3yr ETF (SPDR) IE00BC7GZW19
Euro Corporate Bond 1-5yr ETF (iShares) IE00B4L60045
Euro Corporate Bond ESG 0-3yr ETF (iShares) IE00BYZTVV78
Euro Corporate Bond ESG ETF (iShares) IE00BYZTVT56
Euro Corporate Bond ex-Financials ETF (iShares) IE00B4L5ZG21
Euro High Yield Corporate Bond ETF (iShares) IE00B66F4759
Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds (Lyxor) LU1287023342
Eurozone Government Bond 1-3yrs ETF (Xtrackers) LU0925589839
Global Corporate Bond ETF (iShares) IE00B7J7TB45
High Yield Corporate Bond ETF (iShares) IE00B4PY7Y77
Italy Government Bond ETF (iShares) IE00B7LW6Y90
US Bonds (1-3Y) ETF (Lyxor) LU1407887162
US Government Bonds (3-7Y) ETF (Lyxor) LU1407888996
USD Treasury Bond 1-3yr ETF (iShares) IE00BDFK1573

iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF

Cet ETF te permet d’investir dans un large éventail d’obligations d’entreprises à haut rendement du monde entier. L’ETF suit l’indice Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped, qui comprend 1 296 obligations d’entreprises aux rendements historiquement élevés. Toutes les obligations de cet indice sont libellées en dollars.

L’indice comprend de grandes entreprises telles que T-Mobile, Occidental Petroleum, Ford Motor Credit Company et Sprint Corp. L’ETF est géré par BlackRock et a une capitalisation d’environ 4,4 milliards d’euros au 15 novembre 2022. Son niveau de risque est de 4 (sur 7).

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Cet ETF te permet d’investir dans plus de 590 obligations émises par les gouvernements ou les entreprises publiques des marchés émergents. L’ETF suit l’indice J.P Morgan EMBI Global Core, qui comprend des obligations d’État de pays tels que l’Arabie saoudite, la Turquie, le Qatar, le Brésil, l’Indonésie et les Philippines.

Les obligations de cet indice sont libellées en dollars. Cet ETF est géré par BlackRock et a une capitalisation d’environ 7,5 milliards de dollars au 15 novembre 2022. Son niveau de risque est de 4 (sur 7).

Lyxor ESG Euro corporate Bond ETF

Si tu cherches à ajouter des ETF durables dans ton portefeuille, alors cet ETF obligataire te permet d’investir dans des obligations d’entreprises européennes ayant des scores environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) élevés. Il suit l’indice Bloomberg Barclays MSCI EUR Corporate Liquid SRI Sustainable, qui comprend 2 118 obligations d’entreprises libellées en euros et avec une maturité d’au moins un an.

Il est composé d’entreprises françaises très populaires comme Total Energies, BNP Paribas et Orange. Investir dans ce type d’ETF obligataire te permet de diversifier ton portefeuille en un seul achat. De plus, tu peux recevoir des intérêts grâce à de nombreuses obligations d’entreprises européennes.

L’ETF, géré par Lyxor, a une capitalisation de 389 millions d’euros au 15 novembre 2022. Son niveau de risque est de 3 (sur 7).

iShares USD Treasury Bond 1-3yr ETF

Cet ETF est composé d’obligations d’État américaines (bons du trésor) à court terme (1 à 3 ans) et suit l’indice ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond. Il comprend uniquement des obligations américaines notées AAA et libellées en dollar américain.

Ainsi, il contient des obligations d’un seul pays. Toutefois, l’économie américaine est la plus importante au monde et reste le moteur de l’économie mondiale. Cet ETF est géré par BlackRock et a une capitalisation d’environ 8,7 milliards de dollars au 15 novembre 2022. Son niveau de risque est de 2 (sur 7).

Lyxor Euro Highest Rated Macro-Weighted Government Bonds ETF

Cet ETF obligataire te permet d’investir dans les obligations d’État de la zone euro les mieux notées. Il suit l’indice MTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted All-Maturity. Les obligations de cet indice sont notées AAA ou AA et ont une maturité d’au moins un an.

Les obligations allemandes sont les plus représentées dans cet ETF, suivies des obligations françaises et néerlandaises. Investir dans cet ETF peut te permettre de recevoir les intérêts de nombreuses obligations de la zone euro, et ce par l’intermédiaire d’un seul achat. L’ETF, géré par Lyxor, a une capitalisation de 318 millions d’euros au 15 novembre 2022. Son niveau de risque est de 3 (sur 7).

Les meilleurs ETF obligataires peuvent être ajoutés dans ton plan d’investissement BUX Zero

En général, la valeur des actions fluctue davantage que celle des obligations. Il y a en effet plus de mouvements et de transactions, et les rendements ont tendance à être plus élevés que pour les obligations. Tout comme le risque.

Ainsi, si tu es réfractaire au risque, tu peux inclure davantage d’obligations dans ton plan en investissant dans des ETF obligataires. Comme évoqué précédemment dans cet article, les actions et les obligations sont différentes et peuvent donc bien se compléter.

Tu n’as pas encore de plan d’investissement BUX ? Alors crée ton plan d’investissement personnel dans l’application en quelques minutes et mets tes investissements en pilotage automatique. En déposant chaque mois un montant fixe qui convient à ta situation financière, tu peux limiter les effets néfastes de la volatilité des marchés, constituer un patrimoine à long terme et faire face à l’inflation.

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Tous les points de vue, opinions et analyses présentés dans cet article ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement personnels et les investisseurs particuliers doivent prendre leurs propres décisions ou demander un avis indépendant. Cet article n’a pas été préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir le caractère indépendant de la recherche en investissements et est considéré comme une communication marketing.