Tutto quello che devi sapere sui dividendi

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Investire in un’azienda significa assumersi un certo livello di rischio e mettere in gioco il proprio capitale. Per premiare l’assunzione di tale rischio, le aziende possono decidere di distribuire dividendi ai propri azionisti, il che è un altro modo per far crescere il tuo denaro più velocemente. In questo articolo ti spiegheremo come funzionano i dividendi.

Concetti fondamentali:

• I dividendi sono una quota dei profitti che le aziende distribuiscono ai loro azionisti.
• Le aziende non pagano automaticamente i dividendi e il loro importo può variare.
• Alcune aziende ed ETF sono noti sul mercati perché distribuiscono dividendi generosi.

Definizione di dividendo

In finanza, un dividendo si riferisce al denaro che una società paga ai suoi azionisti. Questo denaro proviene direttamente dai profitti dell’azienda o dalle sue riserve di cassa. I dividendi sono quindi considerati “reddito” e sono pagati agli azionisti in proporzione al numero di azioni che possiedono. In genere, i dividendi sono emessi trimestralmente.

Per esempio, se nel 2020 avessi posseduto 50 azioni di Apple, con un dividendo fissato a 2,62 dollari per azione, avresti ricevuto 131 dollari in dividendi (110 €). Quando ricevi questi soldi, puoi tenerteli oppure puoi reinvestirli nell’azienda, per avere la possibilità di generare ancora più guadagni. Alcune società possono offrire di pagare un “dividendo azionario” in base al quale, invece di pagare direttamente in denaro, distribuisce più azioni agli investitori.

I termini di pagamento di un dividendo

Le società tendono di solito a tenere annualmente delle riunioni degli investitori, durante le quali viene decisa la distribuzione dei dividendi. È importante notare che i dividendi non vengono sempre distribuiti agli azionisti e possono essere modificati o cancellati in qualsiasi momento! Anche se si tratta di un modo efficace per generare guadagni, non dovresti quindi fare affidamento soltanto su questi quando investi.

Cosa influenza la strategia dei dividendi di un’azienda?

• La salute finanziaria dell’azienda. Ci sono molti fattori che potrebbero avere un impatto sui fondamentali di un’azienda: un brutto trimestre, un calo della domanda, uno scandalo. Ognuna di queste cose porebbe indurre la società a ridurre o annullare il pagamento del dividendo. Le aziende più giovani spesso distribuiscono dividendi inferiori (o anche nessuno) rispetto alle aziende con più esperienza, preferendo investire tutti i propri soldi nella crescita.

• Il contesto economico globale. Con la crisi causata dal Covid-19, per resempio, molte aziende hanno deciso di non pagare dividendi nel 2020 e nel 2021. I dividendi sono diminuiti drasticamente anche durante la crisi finanziaria del 2008 e alcune aziende hanno impiegato quasi dieci anni per tornare ai precedenti livelli di distribuzione.

• Prospettive a medio e lungo termine. Alcune società possono scegliere di dare la priorità all’uso del proprio denaro per altri progetti: come assumere un nuovo team oppure espandersi in un nuovo mercato. In tali casi, la società può scegliere di ridurre o annullare la distribuzione dei dividendi, così da finanziare questi progetti.

Come ricevo i dividendi?

Se la società ha deciso di distribuire i dividendi, con relativo calendario, ecco come riceverai ciò che ti spetta.

• Innanzitutto, il tempismo è fondamentale. Quando la società decide di fissare le tempistiche per il pagamento, stabilisce una data “ex dividendo”. Se hai investito prima di questa data, riceverai il dividendo. Se investi in quella data oppure dopo, dovrai attendere fino al trimestre successivo (nel caso la società decida di distribuirli). La data di “ex dividendo” spesso fa calare temporaneamente il valore di un’azione, perché gli investitori si affrettano a salire a bordo prima.

• A quel punto la società rende disponibile il denaro nella data di pagamento. Lo riceverai in questa data o pochi giorni dopo, a seconda delle scadenze della transazione.

Quando investi con BUX Zero, rendiamo automaticamente disponibile sul tuo conto la somma del dividendo, non appena il pagamento viene effettuato dalla società.

Scegliere i tuoi investimenti in base ai dividendi

Se i dividendi sono un fattore importante per te, allora devi sapere quali settori e aziende hanno maggiori probabilità di distribuirli.

Società che distribuiscono i dividendi migliori

Società del settore bancario, come JPMorgan Chase e Wells Fargo, oppure di quello petrolifero, come Total e Shell sono famose per le proprie generose politiche in fatto di dividendi. Le telecomunicazioni sono un altro settore da tenere d’occhio: società come Verizon e AT&T, per esempio, sono note per i propri dividendi.

In Europa, a distinguersi sono soprattutto le aziende tedesche: come Allianz, Bayer e Deutsche Post.

Abbiamo menzionato il fatto che la crisi causata dal Covid-19 aveva ridotto i pagameti dei dividendi di diverse società nel 2020. Tuttavia, alcune aziende, come Adidas, hanno deciso di riprendere i pagamenti nel 2021. Altri li hanno addirittura aumentati! Come nel caso del gruppo farmaceutico Abbvie (+10%) e di alcune aziende tecnologiche come Apple (+6%) e Microsoft (+10%).

Distribuzione di dividendi con ETF

Un exchange-traded fund (ETF) è un paniere di asset che spesso includono azioni. Di conseguenza, gli ETF pagano dividendi agregati in base ai titoli che fanno parte del paniere.

Come per le azioni, i dividendi degli ETF sono distribuiti in contanti o sotto forma di nuove azioni. I dividendi possono anche essere reinvestiti automaticamente nel fondo, consentendoti di aumentare il tuo capitale e sfruttare i vantaggi dell’interesse composto nel lungo termine.

Qui sotto trovi alcuni esempi di ETF disponibili su BUX Zero che offrono un’elevata esposizione ai dividendi:

• All-World Dividend (Vanguard), che include alcune delle più grandi società americane che pagano dividendi, come per esempio JPMorgan, Procter & Gamble e PepsiCo.

• Nasdaq 100 Index, che è pieno di titoli tecnologici americani, compresi i FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google).

• S&P 500 Index (Vanguard), che segue l’indice per eccellenza di Wall Street, con 500 tra le più grandi società americane.

• iSHARES EU Dividend Theme e Europe Dividend (SPDR), che seguono rispettivamente 30 e 40 società che distribuiscono i dividendi più alti in Europa, comprese BMW, Siemens, Bayer e Deutsche Post.

• EU TOP 50 Index (iSHARES), che segue l’indice EURO STOXX 50. Contiene le 50 più grandi aziende dell’eurozona, comprese Airbus, L’Oréal e SAP.

Su BUX Zero, abbiamo anche elencato azioni ed ETF che hanno una solida storia di distribuzione di dividendi, per aiutarti a scegliere nel modo migliore. Puoi trovare questo elenco direttamente nell’app!

Tutte le opinioni e le analisi espresse in questo articolo non devono essere considerate come consigli di investimento personali e ogni investitore dovrebbe prendere le proprie decisioni individuali o chiedere una consulenza indipendente. Questo articolo non è stato redatto in conformità con i requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca sugli investimenti ed è considerato una comunicazione di marketing.