Tout ce qu’il faut savoir sur les dividendes

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Le Récap 

• Les dividendes sont des rémunérations qui permettent d’obtenir un retour sur investissement. 
• Les entreprises ne distribuent pas automatiquement des dividendes, et les montants varient selon des critères économiques.
• Certaines actions et ETF sont célèbres pour distribuer les meilleurs dividendes du marché.

Investir dans une société signifie que tu prends le risque de mettre ton propre capital en danger. Pour récompenser cette prise de risque, les entreprises peuvent décider de verser des dividendes. C’est donc un moyen de faire fructifier ton argent plus rapidement ! Nous t’expliquons comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont un critère d’investissement. 

Définition d’un dividende

En finance, un dividende fait référence à l’argent qu’une société verse à ses actionnaires. Cet argent provient soit des bénéfices de l’entreprise, soit de sa réserve légale (trésorerie). Les dividendes sont donc considérés comme des revenus de capitaux mobiliers, ou encore des rémunérations, et sont versés de manière proportionnelle aux actionnaires selon le nombre d’actions possédées. Généralement, ils sont distribués à chaque trimestre. 

Par exemple, si tu possédais 50 actions d’Apple en 2020, avec un dividende fixé à 2,62 dollars, alors tu as reçu 131 dollars de dividendes (110 €). Tu peux garder cet argent ou le réinvestir pour te donner l’opportunité de générer plus de gains. Aussi, certaines entreprises proposent d’émettre d’autres actions aux investisseurs à la place de verser un montant en numéraire. 

Les modalités de versement d’un dividende

Les entreprises se réunissent en assemblée générale une ou plusieurs fois par an. C’est généralement au cours de cet événement que le versement du dividende est décidé et que son montant est validé. Car oui : les dividendes ne sont pas systématiquement distribués aux actionnaires ! Même s’ils représentent une manière efficace de générer des gains, tu ne dois pas uniquement compter dessus quand tu investis.

Plusieurs critères ont une influence sur leur versement et leur montant :

• La santé financière de l’entreprise : un mauvais trimestre, une chute de la demande, un scandale… De nombreuses raisons peuvent affecter les fondamentaux d’une entreprise et la pousser à limiter son versement de dividendes. Aussi, les jeunes entreprises versent généralement moins ou pas de dividende par rapport à des sociétés plus matures. Elles préfèrent investir tout leur argent dans leur croissance.

• Le contexte économique global : avec la crise du covid, par exemple, de nombreuses sociétés ont décidé de ne pas verser de dividende en 2020-2021. Les dividendes avaient également drastiquement chuté pendant la crise de 2008, et certaines sociétés ont mis près de 10 ans à distribuer un montant similaire à celui d’avant la crise. 

• Les perspectives de moyen et long terme : une entreprise qui prévoit une dépense conséquente pour financer un projet sur plusieurs années, ou embaucher une nouvelle équipe, peut décider de réduire ou d’annuler le versement d’un dividende et utiliser cet argent pour la perspective en question.

Comment recevoir les dividendes ?

Si la société a validé le versement du dividende, ainsi que son montant, alors les étapes pour recevoir l’argent sont les suivantes :

• L’action devient “ex-dividende” au moment où la société décide de fixer une date pour son versement. C’est donc la date de détachement du dividende, inscrite sur la cote du titre, et qui fait généralement baisser de manière temporaire le cours de l’action. Si tu as investi avant cette date, alors tu recevras les dividendes. Si tu investis le jour de cette date, ou après, ton dividende sera payé aux prochains trimestres (sous réserve que la société en verse). 

• La société met ensuite des liquidités à disposition pour la date de paiement fixée. Tu reçois donc le paiement à cette date ou quelques jours après selon les délais de transaction. 

Si tu investis sur BUX Zero, nous mettons l’argent des dividendes à disposition sur ton compte une fois le paiement par l’entreprise effectué. 

Choisir tes investissements en fonction des dividendes

Avant d’investir dans des actions ou des ETF, et si les dividendes sont un critère pour toi, alors tu dois connaître quel secteur et quelles entreprises sont à privilégier. 

Les entreprises qui versent les meilleurs dividendes

Les entreprises du secteur bancaire, comme JPMorgan Chase et Wells Fargo, ou du secteur pétrolier comme Total et Shell sont célèbres pour être généreuses en dividendes. 

En Europe, ce sont principalement les sociétés allemandes qui s’illustrent par leurs dividendes : Allianz, par exemple, ou encore Bayer et Deutsche Post. 

Pour en savoir plus sur comment investir dans les les actions à dividendes, consulte notre article sur le sujet.

La distribution des dividendes avec les ETF

Les Exchange Traded Funds sont des paniers constitués de plusieurs actifs boursiers, comme des actions. De ce fait, les ETF versent des dividendes regroupés en fonction des actions présentes dans le panier.

Comme pour les actions, la distribution des dividendes des ETF se fait en numéraire (donc en argent), ou sous la forme d’émission de nouvelles actions. Les dividendes peuvent également être réinvestis de manière automatique dans le fonds, ce qui te permet d’augmenter ton capital et de récolter les bénéfices des intérêts composés sur le long terme.

Nous te donnons quelques exemples des ETF qui offrent une grande exposition aux dividendes et qui sont disponibles sur BUX Zero : 

• All-World Dividend (Vanguard), qui comprend les entreprises américaines parmi les plus rémunératrices en dividendes comme JPMorgan, Procter & Gamble et PepsiCo par exemple.

• Nasdaq 100 Index, rempli d’actions technologiques américaines dont les GAFAM (Google (Alphabet), Apple, Facebook, Amazon et Microsoft).

• S&P 500 Index (Vanguard), qui reproduit l’indice phare de Wall Street et ses 500 sociétés parmi les plus grandes entreprises américaines.

• ISHARES EU Dividend Theme et l’Europe Dividend (SPDR), qui suivent respectivement 30 et 40 sociétés avec le rendement en dividendes le plus élevé d’Europe dont BMW, Siemens, Bayer et Deutsche Post. 

• EU TOP 50 Index (ISHARES), qui suit quant à lui l’indice EURO STOXX 50, contenant les 50 plus grandes entreprises de la zone euro dont Airbus, L’Oréal et SAP. 

Sur BUX Zero, nous avons listé les actions et les ETF qui ont un historique solide de versement de dividendes afin de t’aider à faire les meilleurs choix. Tu peux retrouver cette catégorie directement sur l’application !

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Tous les points de vue, opinions et analyses présentés dans cet article ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement personnels et les investisseurs particuliers doivent prendre leurs propres décisions ou demander un avis indépendant. Cet article n’a pas été préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir le caractère indépendant de la recherche en investissements et est considéré comme une communication marketing.